汇泉匠心智选一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016091.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：杨宇、沈鑫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.11%（35.74%）	-12.09%（35.74%）	-28.57%（31.33%）	30.80%（13.92%）	-0.39（45.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.29%（78.16%）	7.77%（78.16%）	-4.15%（69.94%）	43.76%（27.53%）	0.18（78.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.71%（78.16%）	-35.65%（78.16%）	-6.09%（81.01%）	31.84%（41.14%）	-1.12（83.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.36%（39.87%）	-35.08%（39.87%）	-19.54%（43.35%）	28.66%（24.68%）	-1.22（52.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.12%（55.03%）	-31.42%（55.03%）	-28.57%（30.38%）	35.50%（10.76%）	-0.89（79.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.62%（33.08%）	-9.62%（33.08%）	-28.57%（31.33%）	28.62%（16.46%）	-0.34（42.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.55%（42.79%）	7.96%（42.79%）	-28.57%（31.65%）	23.81%（30.70%）	0.33（31.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.20%（35.43%）	6.66%（35.43%）	-28.57%（38.29%）	22.89%（44.62%）	0.29（30.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-4.71%（96.99%）	16.02%（87.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.84%（21.08%）	-14.84%（21.08%）	-23.33%（23.08%）	12.63%（60.44%）	-1.17（10.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.30%（58.79%）	8.30%（58.79%）	-14.35%（68.40%）	21.41%（62.77%）	0.39（63.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.22%（46.32%）	28.22%（46.32%）	-11.85%（44.77%）	17.24%（43.32%）	1.64（50.22%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	4.29	6.19	5.48	10.55
电池环节	4.58	4.35	4.84	5.47
光通信	4.2	5.36	5.95	11.16
工业金属	3.17	4.4	4.13	4.32
香港互联网	3.6	4.62	3.75	2.74
白酒	1.7	2.68	0.98	0.0
PCB	2.51	3.74	3.71	8.03
消费电子	2.04	3.02	1.91	1.73
半导体设备	0.95	2.26	2.37	7.09
通用设备	2.89	2.33	2.44	3.32
香港家电家居	2.84	1.77	1.38	0.74
创新药	3.05	2.85	2.78	0.0
底盘轮胎及装饰	2.25	2.53	2.51	0.13
白色家电	0.64	1.49	1.54	0.0
医疗器械	1.79	1.47	1.51	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.92	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	4.23	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688498.SH	源杰科技	3.5	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002384.SZ	东山精密	3.27	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603986.SH	兆易创新	2.03	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300750.SZ	宁德时代	1.74	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0700.HK	腾讯控股	1.65	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688072.SH	拓荆科技	1.46	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688012.SH	中微公司	1.41	电子	连续重仓5期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688256.SH	寒武纪	1.32	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600487.SH	亨通光电	1.27	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002916.SZ	深南电路	1.27	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600183.SH	生益科技	1.15	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
601899.SH	紫金矿业	1.09	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688120.SH	华海清科	1.07	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300604.SZ	长川科技	1.04	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002463.SZ	沪电股份	0.93	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
301377.SZ	鼎泰高科	0.91	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
688008.SH	澜起科技	0.86	电子	连续重仓7期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
600522.SH	中天科技	0.86	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.96	-25.0
交易收益		-2.8
电子	34.61	-12.35	-35.7	-35.72
通信	13.2	-5.05	-38.26	-33.35
电力设备及新能源	7.23	-1.92	-26.47	-21.5
机械	7.05	-1.5	-21.29	-19.0
基础化工	5.9	-1.09	-18.41	-18.2
有色金属	5.74	-0.02	-0.37	-8.41
香港科技	4.46	-0.19	-4.35	-19.21
计算机	2.76	-0.65	-23.57	-13.46
香港周期	1.52	0.25	16.73	14.99
建材	1.05	-0.27	-25.73	-25.34
交通运输	1.03	0.13	12.71	9.37
传媒	0.86	0.04	4.56	3.34
香港消费	0.74	-0.01	-1.55	3.32
石油石化	0.73	0.18	24.33	14.36
香港金地	0.51	0.02	4.81	11.72
钢铁	0.47	-0.03	-6.51	-1.44
煤炭	0.39	0.07	18.92	18.67
香港医药	0.29	0.16	55.64	12.97
商贸零售	0.22	0.02	8.43	8.23
消费者服务	0.19	0.01	4.15	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化