华夏智造升级混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：016075.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：汤明真

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.42%（42.21%）	-26.43%（42.21%）	-39.25%（55.36%）	36.80%（37.37%）	-0.72（47.40%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.50%（74.74%）	89.88%（74.74%）	-6.97%（49.13%）	52.89%（32.18%）	1.70（70.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	8.00%（92.39%）	145.52%（92.39%）	-9.32%（78.20%）	50.62%（21.80%）	2.87（91.70%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.79%（85.12%）	-10.59%（85.12%）	-23.12%（60.90%）	40.86%（23.18%）	-0.26（85.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.66%（77.85%）	-37.16%（77.85%）	-38.15%（55.71%）	42.82%（28.72%）	-0.87（85.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.02%（51.56%）	-17.02%（51.56%）	-39.25%（55.36%）	35.12%（37.37%）	-0.48（56.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	59.97%（94.66%）	26.48%（94.66%）	-39.25%（56.06%）	33.96%（28.37%）	0.78（92.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	44.96%（88.10%）	13.27%（88.10%）	-39.25%（56.75%）	33.40%（23.88%）	0.40（82.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.12%（98.39%）	12.56%（95.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-29.79%（14.52%）	-29.79%（14.52%）	-38.03%（17.95%）	28.88%（1.47%）	-1.03（52.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.82%（83.88%）	9.82%（83.88%）	-30.91%（9.96%）	35.49%（14.23%）	0.28（79.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	67.59%（93.59%）	67.59%（93.59%）	-18.43%（44.98%）	29.59%（30.80%）	2.28（91.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
自动化设备	14.49	17.62	18.36	19.34
汽车智能化	12.04	20.94	19.61	25.3
通用设备	14.23	16.35	14.56	12.32
工程机械	14.15	5.8	0.0	6.51
半导体设计	8.01	7.78	5.99	8.14
消费电子	4.19	6.59	6.67	0.0
计算机设备	1.05	1.91	3.54	0.0
塑料	3.77	4.89	1.86	6.65
香港医美	0.0	0.0	0.0	0.0
显示面板	1.85	0.0	0.0	5.78
航空航天兵装	2.54	2.36	0.9	0.0
军工电子	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	1.66	0.0	0.0	4.29
电池环节	0.0	0.0	0.0	5.63
光通信	1.96	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603893.SH	瑞芯微	8.14	电子	连续重仓5期	14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
300124.SZ	汇川技术	7.72	电力设备及新能源	连续重仓9期	-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
603667.SH	五洲新春	7.71	机械	连续重仓4期	-26.14	-22.85	297.64	6.36	-15.93	63.67	18.95	17.41
688017.SH	绿的谐波	7.07	机械	连续重仓3期	-30.56	-22.85	560.18	21.47	93.32	70.84	49.62	35.74
688585.SH	上纬新材	6.65	基础化工		-23.82	-26.22		51.42	-309.9	286.68	-105.53	104.06
601100.SH	恒立液压	6.51	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
301225.SZ	恒勃股份	6.1	汽车	连续重仓3期	0.13	-8.77	62.7	5.08	-15.56	21.59	13.38	9.16
688322.SH	奥比中光	5.78	电子		-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
002850.SZ	科达利	5.63	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
002126.SZ	银轮股份	5.02	汽车	连续重仓5期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603179.SH	新泉股份	5.01	汽车		-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
002050.SZ	三花智控	4.61	家电	连续重仓9期	-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
601689.SH	拓普集团	4.6	汽车	连续重仓9期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
603009.SH	北特科技	4.57	汽车		3.73	-8.77	134.36	8.28	44.2	32.55	53.29	54.4
603728.SH	鸣志电器	4.55	电力设备及新能源	连续重仓9期	-1.67	-28.69	376.62	8.61	10.09	63.69	26.55	23.96
603119.SH	浙江荣泰	4.29	汽车		-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.96	-17.3
交易收益		2.63
汽车	29.6	-5.86	-19.81	-5.86
机械	26.92	-7.08	-26.32	-19.0
电子	13.91	-1.5	-10.76	-35.72
电力设备及新能源	12.27	-2.68	-21.85	-21.5
基础化工	6.65	-1.77	-26.56	-18.2
家电	4.61	-1.04	-22.61	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化