华安碳中和混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015989.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：陈泉宏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.06%（50.52%）	-23.72%（50.52%）	-41.61%（43.94%）	30.03%（72.32%）	-0.79（41.52%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.08%（56.40%）	-2.17%（56.40%）	-5.82%（59.52%）	34.01%（70.59%）	-0.06（56.40%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.05%（61.94%）	-51.74%（61.94%）	-11.44%（63.32%）	27.09%（79.24%）	-1.91（33.22%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.95%（45.67%）	-47.27%（45.67%）	-25.77%（49.83%）	23.98%（77.85%）	-1.97（20.42%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.22%（36.33%）	-56.88%（36.33%）	-41.61%（38.41%）	32.68%（66.78%）	-1.74（24.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.40%（55.36%）	-15.40%（55.36%）	-41.61%（43.94%）	29.30%（68.51%）	-0.53（51.56%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.63%（66.19%）	9.38%（66.19%）	-41.61%（44.29%）	29.50%（53.63%）	0.32（64.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.53%（61.34%）	5.87%（61.34%）	-41.61%（44.98%）	33.04%（27.68%）	0.18（58.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-31.31%（37.00%）	21.76%（16.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.63%（23.81%）	-5.63%（23.81%）	-29.84%（12.46%）	39.86%（5.69%）	-0.14（28.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.24%（81.49%）	55.24%（81.49%）	-22.70%（19.38%）	28.43%（35.99%）	1.94（77.94%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	23.86	12.42	17.13	5.07
电池环节	4.89	8.4	13.04	12.91
汽车智能化	13.23	11.88	6.26	1.88
储能	6.25	7.6	0.0	11.44
香港电子	11.6	2.72	0.68	0.0
光伏	3.87	2.58	7.33	0.0
玻璃	4.95	8.09	5.75	6.34
风电	3.83	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	2.98	2.32	0.0
新能源矿产	2.58	0.0	0.0	2.56
底盘轮胎及装饰	5.31	2.11	2.2	0.0
航空航天兵装	3.91	4.06	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	2.12	2.23	0.0
工业金属	2.64	3.33	0.0	0.0
半导体材料	0.0	3.12	2.36	5.08

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300274.SZ	阳光电源	7.08	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
0189.HK	东岳集团	6.4	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
002484.SZ	江海股份	5.25	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
300666.SZ	江丰电子	5.08	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300750.SZ	宁德时代	5.0	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
301526.SZ	国际复材	4.38	建材	连续重仓3期	-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
605117.SH	德业股份	4.36	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
605589.SH	圣泉集团	3.8	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
600500.SH	中化国际	3.48	基础化工		-41.51	-26.22		2.76	56.67	46.32	8.11	3.45
002497.SZ	雅化集团	3.17	有色金属		-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
688300.SH	联瑞新材	3.09	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
300408.SZ	三环集团	2.93	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300433.SZ	蓝思科技	2.93	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
002245.SZ	蔚蓝锂芯	2.8	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
688388.SH	嘉元科技	2.8	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
688411.SH		2.77	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
001280.SZ		2.72	有色金属		-13.6	-16.73	80.23	8.1	23.34	34.56	30.72	18.23
002240.SZ	盛新锂能	2.56	有色金属		-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
003018.SZ	金富科技	2.52	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
300308.SZ	中际旭创	2.4	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.26	-31.42
交易收益		2.43
电力设备及新能源	24.32	-8.26	-33.95	-21.5
电子	20.47	-9.3	-45.41	-35.72
基础化工	14.06	-6.07	-43.2	-18.2
有色金属	8.45	-2.04	-24.15	-8.41
香港周期	6.4	-2.71	-42.4	14.99
建材	6.34	-2.93	-46.2	-25.34
通信	4.58	-1.85	-40.46	-33.35
轻工制造	2.52	-0.84	-33.53	-1.11
机械	2.31	-0.41	-17.89	-19.0
电力及公用事业	1.95	0.73	37.66	2.94
汽车	1.88	-0.17	-9.2	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化