永赢半导体产业智选混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015967.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张海啸

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	17.53%（89.28%）	21.57%（89.28%）	-38.01%（84.06%）	39.56%（78.41%）	0.55（91.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.12%（66.23%）	-80.65%（66.23%）	-10.20%（75.94%）	47.99%（81.88%）	-1.68（11.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.79%（73.77%）	-82.29%（73.77%）	-17.53%（77.97%）	34.78%（86.96%）	-2.37（10.01%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.60%（76.38%）	-51.18%（76.38%）	-30.08%（77.68%）	31.40%（88.70%）	-1.63（30.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.32%（94.06%）	-10.39%（94.06%）	-38.01%（81.74%）	42.87%（81.45%）	-0.24（93.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	24.48%（91.45%）	24.48%（91.45%）	-38.01%（84.20%）	37.16%（77.54%）	0.66（93.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	105.16%（89.70%）	43.23%（89.70%）	-38.01%（84.49%）	38.01%（52.61%）	1.14（92.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	133.26%（90.54%）	32.86%（90.54%）	-38.01%（85.94%）	38.90%（33.33%）	0.84（90.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-17.46%（91.90%）	22.74%（73.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.87%（66.72%）	-7.87%（66.72%）	-28.83%（45.34%）	26.12%（23.85%）	-0.30（71.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.32%（84.20%）	19.32%（84.20%）	-25.60%（31.91%）	44.44%（4.14%）	0.43（71.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	78.72%（81.68%）	78.72%（81.68%）	-17.27%（78.26%）	34.62%（30.14%）	2.27（81.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	32.48	0.0	3.34	17.51
显示面板	15.0	17.8	17.64	0.0
香港电子	9.85	9.92	9.4	13.46
半导体封测	0.0	6.28	24.49	25.75
半导体设计	1.7	16.13	14.43	13.38
其他专用设备	7.34	8.82	0.0	0.0
军工电子	5.8	8.98	0.0	0.0
防水耐火材料	3.74	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	3.78	4.95	0.0	0.0
半导体材料	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	0.0	0.0	0.0	6.24
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
非住宅地产	0.0	0.0	0.0	0.0
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0
物流	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	8.7	香港科技	连续重仓9期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
600584.SH	长电科技	7.43	电子	连续重仓2期	-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
002156.SZ	通富微电	7.08	电子	连续重仓2期	-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
688820.SH		6.95	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
688200.SH	华峰测控	6.03	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688249.SH	晶合集成	5.93	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
603061.SH	金海通	5.77	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
003043.SZ	华亚智能	5.71	电子	连续重仓2期	-47.26	-41.11	182.05	7.39	67.16	186.15	76.43	51.88
603005.SH	晶方科技	4.8	电子	连续重仓2期	-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
0522.HK	ASMPT	4.76	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
688521.SH	芯原股份	4.26	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688362.SH	甬矽电子	3.88	电子	连续重仓2期	-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688396.SH	华润微	3.5	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
688041.SH	海光信息	3.19	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688469.SH	芯联集成	2.74	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
002185.SZ	华天科技	2.56	电子		-27.43	-41.11	90.88	4.06	109.26	-46.44	16.47	14.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.29	-25.06
交易收益		8.07
电子	69.83	-28.51	-40.83	-35.72
香港科技	13.46	-4.62	-34.29	-19.21

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化