兴业致远混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015911.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陈楷月

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.89%（33.16%）	-16.55%（33.16%）	-31.75%（35.65%）	29.94%（25.13%）	-0.55（38.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.39%（34.94%）	-59.25%（34.94%）	-6.68%（31.19%）	30.55%（52.05%）	-1.94（14.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.45%（46.88%）	-64.30%（46.88%）	-10.96%（53.83%）	26.47%（50.45%）	-2.43（34.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.78%（56.51%）	-36.29%（56.51%）	-20.25%（50.45%）	25.74%（36.54%）	-1.41（67.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.82%（22.46%）	-46.58%（22.46%）	-31.75%（33.69%）	33.82%（23.53%）	-1.38（41.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.19%（26.02%）	-14.19%（26.02%）	-31.75%（35.65%）	27.94%（27.63%）	-0.51（31.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.42%（59.89%）	11.09%（59.89%）	-31.75%（35.65%）	25.51%（24.42%）	0.43（52.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	32.68%（73.61%）	9.95%（73.61%）	-31.75%（39.93%）	24.79%（27.63%）	0.40（66.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-2.07%（99.39%）	5.25%（98.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.90%（56.88%）	-10.90%（56.88%）	-20.44%（61.63%）	12.69%（64.84%）	-0.86（51.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.01%（89.98%）	13.01%（89.98%）	-16.31%（66.54%）	25.02%（32.54%）	0.52（86.20%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.30%（71.30%）	38.30%（71.30%）	-13.37%（46.17%）	21.25%（26.56%）	1.80（63.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	10.0	5.87	5.9	9.01
航空航天兵装	6.84	7.1	1.95	1.64
光通信	4.81	4.12	3.96	4.38
电池环节	5.52	3.39	4.41	0.94
工业金属	9.72	3.51	4.28	3.43
通用设备	1.64	2.03	2.14	4.69
半导体设备	2.2	0.0	0.0	13.72
军工电子	4.31	2.22	0.0	1.14
化学制品	0.0	2.62	3.41	2.37
贵金属	4.89	0.0	2.18	0.0
消费电子	0.0	0.52	0.68	0.0
券商	0.97	1.79	0.52	4.79
游戏影视	0.0	6.14	3.45	0.0
保险	0.0	9.07	1.61	0.0
光伏	0.0	1.47	1.91	7.23

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688147.SH	微导纳米	3.78	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688037.SH	芯源微	3.51	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
301095.SZ	广立微	3.12	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
688361.SH	中科飞测	2.87	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
600549.SH	厦门钨业	2.83	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688041.SH	海光信息	2.69	电子	连续重仓4期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600246.SH	万通发展	2.58	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
688981.SH	中芯国际	2.55	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300548.SZ	长芯博创	2.48	通信	连续重仓3期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
002056.SZ	横店东磁	2.47	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
688012.SH	中微公司	2.11	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600030.SH	中信证券	1.92	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300502.SZ	新易盛	1.91	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601211.SH	国泰海通	1.9	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
688818.SH		1.79	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
300900.SZ	广联航空	1.64	国防军工		-45.32	-18.55		6.53	-312.82
002158.SZ	汉钟精机	1.6	机械		-40.8	-22.85	41.95	4.7	-26.52	16.53	8.92	5.71
688110.SH	东芯股份	1.53	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
002409.SZ	雅克科技	1.52	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688378.SH	奥来德	1.51	机械		-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.98	-23.76
交易收益		0.74
电子	40.05	-14.76	-36.85	-35.72
机械	11.03	-3.91	-35.42	-19.0
医药	6.92	3.07	44.42	8.34
基础化工	6.13	-1.98	-32.33	-18.2
非银行金融	4.79	-0.46	-9.65	-2.06
通信	4.38	-1.52	-34.78	-33.35
电力设备及新能源	3.89	-1.14	-29.35	-21.5
国防军工	3.43	-1.57	-45.65	-18.84
有色金属	2.83	-1.39	-49.02	-8.41
房地产	2.58	-0.97	-37.47	6.18
农林牧渔	1.32	0.6	45.53	15.44
计算机	1.03	-0.31	-29.71	-13.46
轻工制造	0.61	-0.17	-27.76	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化