东方阿尔法兴科一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015900.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：尹智斌

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	12.14%（96.57%）	14.86%（96.57%）	-12.09%（83.71%）	15.76%（58.86%）	0.94（97.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	7.97%（99.71%）	634.73%（99.71%）	-1.98%（32.86%）	23.56%（19.71%）	26.94（96.52%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.61%（99.14%）	111.08%（99.14%）	-4.08%（58.57%）	22.58%（18.29%）	4.92（93.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.63%（86.57%）	10.79%（86.57%）	-12.09%（27.71%）	16.87%（30.57%）	0.64（81.32%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	6.05%（98.57%）	12.52%（98.57%）	-12.09%（67.71%）	16.29%（51.71%）	0.77（98.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	13.74%（96.29%）	13.74%（96.29%）	-12.09%（84.00%）	15.10%（59.43%）	0.91（98.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.88%（85.50%）	13.08%（85.50%）	-14.82%（70.57%）	16.80%（38.00%）	0.78（80.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	49.11%（93.44%）	14.34%（93.44%）	-27.65%（24.29%）	19.63%（25.14%）	0.73（88.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-15.52%（89.08%）	26.71%（9.56%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.34%（6.14%）	-24.34%（6.14%）	-35.21%（4.49%）	22.91%（2.56%）	-1.06（33.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.41%（84.29%）	17.41%（84.29%）	-27.65%（5.25%）	25.45%（13.12%）	0.68（69.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.56%（42.86%）	14.56%（42.86%）	-14.82%（8.29%）	16.72%（21.71%）	0.87（26.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	16.4	18.15	17.96	18.42
工业金属	9.85	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	18.41	15.57	9.36	8.68
防水耐火材料	9.76	9.4	0.0	0.0
医疗器械	9.89	8.53	0.0	0.0
香港机械	9.51	8.29	7.54	6.54
香港地产	1.71	12.27	19.2	14.13
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.0
香港能源	9.31	8.94	7.94	6.76
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
纺织制造	8.3	6.88	7.35	8.56
香港商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
香港有色	0.0	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.0	0.0	8.05	9.49

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600690.SH	海尔智家	9.57	家电	连续重仓6期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
603129.SH	春风动力	9.49	汽车	连续重仓2期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
000333.SZ	美的集团	8.85	家电	连续重仓5期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300833.SZ	浩洋股份	8.68	机械	连续重仓4期	37.67	-22.85	23.8	1.59	4.63	29.0	18.88	9.88
002003.SZ	伟星股份	8.56	纺织服装	连续重仓4期	38.84	-1.91	15.71	2.38	5.29	3.98	7.43	4.84
6049.HK	保利物业	7.25	香港金地	连续重仓3期	2.1	8.95	8.31	1.22
2669.HK	中海物业	6.88	香港金地	连续重仓3期	1.67	8.95	7.01	1.64
0883.HK	中国海洋石油	6.76	香港周期	连续重仓4期	18.08	7.48	6.9	1.09
0038.HK	第一拖拉机股份	6.54	香港制造	连续重仓6期	11.49	-21.31	7.81	0.89
002444.SZ	巨星科技	5.95	机械		-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
2273.HK	固生堂	5.25	香港医药		9.84	5.47	14.7	2.39
300866.SZ	安克创新	4.08	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.85	7.77
交易收益		-5.68
家电	18.42	1.41	7.63	1.47
机械	14.63	3.16	21.6	-19.0
香港金地	14.13	1.0	7.04	11.72
汽车	9.49	0.58	6.15	-5.86
纺织服装	8.56	3.25	38.0	3.31
香港周期	6.76	1.49	22.06	14.99
香港制造	6.54	1.75	26.73	-10.27
香港医药	5.25	0.43	8.22	12.97
电子	4.08	0.38	9.36	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化