富国上证50基本面精选股票发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015891.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：孙彬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.77%（49.14%）	-4.55%（49.14%）	-14.01%（73.43%）	17.38%（43.71%）	-0.26（50.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.85%（41.43%）	61.09%（41.43%）	-1.74%（39.43%）	15.22%（43.71%）	4.01（37.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.14%（56.29%）	1.59%（56.29%）	-3.24%（74.86%）	12.82%（66.86%）	0.12（54.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.47%（54.57%）	-5.67%（54.57%）	-6.96%（67.43%）	10.90%（73.14%）	-0.52（51.44%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.71%（46.57%）	-16.72%（46.57%）	-11.41%（72.86%）	16.66%（48.00%）	-1.00（44.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.47%（53.71%）	-1.47%（53.71%）	-14.01%（73.71%）	16.79%（44.57%）	-0.09（54.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.25%（65.98%）	8.74%（65.98%）	-14.01%（77.14%）	16.27%（42.57%）	0.54（63.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.73%（72.13%）	8.84%（72.13%）	-16.26%（78.57%）	16.53%（57.14%）	0.53（70.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-9.23%（95.90%）	15.34%（88.05%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.76%（30.38%）	-15.76%（30.38%）	-22.42%（38.14%）	12.58%（56.09%）	-1.25（21.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.89%（79.49%）	15.89%（79.49%）	-11.28%（81.63%）	17.65%（65.60%）	0.90（78.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.80%（71.14%）	22.80%（71.14%）	-9.40%（49.14%）	15.42%（30.86%）	1.48（63.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	13.43	8.63	9.37	17.84
保险	12.72	14.6	6.07	4.79
工业金属	17.44	20.47	10.4	0.0
白酒	6.64	7.42	9.4	5.17
工程机械	6.68	7.11	5.45	0.0
电力燃气	5.57	0.0	5.04	4.16
全国性银行	0.0	3.26	1.67	5.2
券商	5.16	3.86	1.98	12.13
创新药	8.23	8.02	4.47	9.42
动力煤	0.0	1.31	3.32	0.0
化学制品	0.0	4.13	5.15	0.0
石油开采炼化	0.0	8.76	9.87	3.03
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
区域性银行	4.24	1.45	0.74	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	7.48	电子	连续重仓3期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688256.SH	寒武纪	6.96	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688012.SH	中微公司	6.33	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603986.SH	兆易创新	6.04	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601688.SH	华泰证券	5.22	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601166.SH	兴业银行	5.2	银行	连续重仓3期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
600519.SH	贵州茅台	5.17	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688266.SH	泽璟制药	4.88	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688041.SH	海光信息	4.84	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601318.SH	中国平安	4.79	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600276.SH	恒瑞医药	4.54	医药	连续重仓5期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300308.SZ	中际旭创	4.21	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601919.SH	中远海控	4.16	交通运输	连续重仓2期	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
600900.SH	长江电力	4.16	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600183.SH	生益科技	3.78	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
600030.SH	中信证券	3.76	非银行金融	连续重仓7期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601377.SH	兴业证券	3.15	非银行金融		-6.44	-4.53	16.61	0.92	43.76	1.18	8.0	5.15
601857.SH	中国石油	3.03	石油石化	连续重仓3期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
600089.SH	特变电工	2.55	电力设备及新能源		-20.25	-28.69	18.43	1.58	24.18	39.55	20.85	18.59
600498.SH	烽火通信	1.72	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.05	-4.97
交易收益		10.13
电子	35.9	-14.08	-39.22	-35.72
非银行金融	16.92	-0.43	-2.52	-2.06
医药	10.93	-1.01	-9.22	8.34
通信	5.93	-2.57	-43.38	-33.35
银行	5.2	0.47	9.0	16.76
食品饮料	5.17	0.34	6.54	6.18
交通运输	4.16	1.07	25.72	9.37
电力及公用事业	4.16	0.53	12.67	2.94
石油石化	3.03	1.12	36.84	14.36
电力设备及新能源	2.55	-0.51	-19.84	-21.5
机械	0.06	-0.01	-19.78	-19.0
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-15.17	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化