中欧小盘成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015880.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：汤旻玮、徐熙宁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.77%（24.91%）	-15.23%（24.91%）	-31.39%（23.73%）	30.25%（15.19%）	-0.50（32.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.80%（31.96%）	-72.20%（31.96%）	-8.73%（23.10%）	48.57%（15.82%）	-1.49（53.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.23%（31.65%）	-75.09%（31.65%）	-14.89%（27.22%）	38.90%（13.29%）	-1.93（64.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.56%（65.19%）	-20.23%（65.19%）	-20.49%（39.24%）	30.21%（16.46%）	-0.67（73.73%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.79%（15.44%）	-47.99%（15.44%）	-31.39%（22.47%）	32.99%（16.14%）	-1.45（25.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.15%（40.23%）	-8.15%（40.23%）	-31.39%（23.73%）	28.50%（16.77%）	-0.29（48.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	57.09%（95.50%）	25.33%（95.50%）	-31.39%（23.73%）	26.05%（20.25%）	0.97（92.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	55.18%（90.29%）	15.88%（90.29%）	-31.68%（26.90%）	27.47%（17.09%）	0.58（81.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-14.33%（92.17%）	17.60%（77.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	7.09%（88.55%）	7.09%（88.55%）	-15.31%（71.43%）	15.42%（27.47%）	0.46（87.35%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.27%（42.86%）	5.27%（42.86%）	-29.26%（11.26%）	31.46%（13.42%）	0.17（39.56%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	64.32%（97.84%）	64.32%（97.84%）	-13.65%（27.80%）	21.68%（14.80%）	2.97（98.70%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	5.21	5.88	5.64	8.77
家居&服饰	2.67	3.67	3.53	2.1
电网设备	2.45	3.73	3.44	4.01
汽车智能化	4.29	3.56	2.84	3.23
化学制品	3.04	2.18	2.09	1.85
环保综合	1.36	1.85	1.9	2.84
建筑	1.81	2.38	2.86	2.4
电池环节	6.21	2.1	2.0	1.51
底盘轮胎及装饰	3.2	2.54	2.46	1.36
医疗器械	0.94	1.03	0.99	1.22
工业金属	2.67	2.65	2.53	3.38
印刷造纸	1.72	2.5	2.97	1.76
商贸	0.71	5.04	2.73	2.2
电力燃气	0.6	0.86	1.84	1.62
自动化设备	2.74	1.64	1.57	2.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601688.SH	华泰证券	1.13	非银行金融	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
000758.SZ	中色股份	0.8	有色金属	-12.82	-16.73	26.81	2.1	21.16	48.1	15.03	8.68
301099.SZ	雅创电子	0.56	电子	-43.57	-41.11	75.59	9.76	163.64	43.8	73.86	43.56
301176.SZ	逸豪新材	0.55	电子	-34.85	-41.11		7.73	61.41	221.9	82.81	56.38
002897.SZ	意华股份	0.53	通信	-48.93	-42.7	58.03	6.21	128.95	164.18	68.22	36.29
300939.SZ	秋田微	0.52	电子	10.16	-41.11	111.19	5.83	-28.04
002972.SZ	科安达	0.5	机械	-33.13	-22.85	51.91	3.92	-1.07
300655.SZ	晶瑞电材	0.5	基础化工	-50.51	-26.22	214.43	9.42	222.78	22.17	13.3	16.28
300843.SZ	胜蓝股份	0.5	电子	-39.64	-41.11	217.12	15.86	17.89	55.66	99.68	49.83
002885.SZ	京泉华	0.49	电力设备及新能源	-47.33	-28.69	114.35	7.22	169.41	72.07	90.11	54.45
002913.SZ	奥士康	0.47	电子	13.53	-41.11	95.23	4.68	-40.39	85.64	28.83	23.82
601882.SH	海天精工	0.45	机械	8.16	-22.85	23.92	3.64	1.82	8.07	8.83	5.68
002824.SZ	和胜股份	0.45	有色金属	-40.95	-16.73	64.26	4.72	112.09	60.35	29.8	19.78
301568.SZ	思泰克	0.44	机械	-52.24	-22.85	96.14	11.44	35.27	33.81	29.3	27.32
002057.SZ	中钢天源	0.43	综合	-36.34	-3.52	52.23	2.91	-7.95
600391.SH	航发科技	0.42	国防军工	25.53	-18.55	240.27	6.22	-10.99	49.51	40.19	27.15
002903.SZ	宇环数控	0.42	机械	-46.17	-22.85		9.14	-538.96	565.25	59.82	27.42
600458.SH	时代新材	0.41	基础化工	-37.01	-26.22	29.61	1.91	5.72	17.46	13.51	9.55
301312.SZ	智立方	0.4	机械	-49.95	-22.85	301.3	16.48	-2.77	31.12	30.35	21.92
300606.SZ	金太阳	0.39	机械	-30.4	-22.85	293.98	8.94	202.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.81	-13.01
交易收益		-5.56
电子	14.93	-3.68	-24.65	-35.72
机械	13.12	-2.28	-17.36	-19.0
基础化工	10.25	-1.27	-12.37	-18.2
电力设备及新能源	6.82	-1.04	-15.26	-21.5
通信	4.64	-1.32	-28.47	-33.35
汽车	4.3	-0.36	-8.33	-5.86
医药	3.93	0.23	5.96	8.34
电力及公用事业	3.91	0.26	6.53	2.94
有色金属	3.6	-0.22	-6.15	-8.41
计算机	3.45	-0.18	-5.21	-13.46
轻工制造	2.85	0.39	13.73	-1.11
建筑	2.21	0.18	7.99	-0.95
传媒	2.16	0.35	16.08	3.34
商贸零售	2.11	0.22	10.62	8.23
国防军工	2.07	-0.37	-17.9	-18.84
食品饮料	2.0	0.69	34.4	6.18
非银行金融	1.47	-0.16	-10.66	-2.06
纺织服装	1.46	0.18	12.36	3.31
房地产	1.23	0.16	12.61	6.18
建材	1.23	-0.07	-6.09	-25.34
石油石化	1.03	0.04	4.28	14.36
家电	0.95	0.0	0.02	1.47
煤炭	0.82	0.26	31.2	18.67
消费者服务	0.77	0.2	25.4	10.09
农林牧渔	0.64	0.2	31.06	15.44
钢铁	0.62	0.14	22.84	-1.44
综合	0.56	-0.1	-17.22	5.25
交通运输	0.55	0.1	17.98	9.37
综合金融	0.14	-0.0	-0.49	6.95
银行	0.0	0.0	10.26	16.76

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化