大成ESG责任投资混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015780.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：侯春燕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.14%（86.27%）	-1.38%（86.27%）	-18.38%（83.14%）	14.19%（93.33%）	-0.10（84.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.46%（91.76%）	298.48%（91.76%）	-1.21%（84.71%）	13.92%（86.08%）	21.44（96.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.24%（93.92%）	62.36%（93.92%）	-3.11%（94.12%）	14.47%（87.45%）	4.31（97.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.85%（95.29%）	3.41%（95.29%）	-6.68%（94.51%）	11.80%（90.59%）	0.29（95.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.09%（91.76%）	-8.05%（91.76%）	-14.46%（86.47%）	14.02%（92.55%）	-0.57（87.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.41%（82.35%）	-2.41%（82.35%）	-18.38%（83.92%）	13.44%（94.31%）	-0.18（79.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.65%（67.18%）	8.01%（67.18%）	-18.38%（86.08%）	13.48%（94.51%）	0.59（82.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.48%（69.90%）	7.62%（69.90%）	-18.38%（91.18%）	14.38%（93.92%）	0.53（86.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-9.59%（93.13%）	14.00%（92.31%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.29%（86.54%）	-4.29%（86.54%）	-14.14%（85.78%）	12.12%（80.72%）	-0.35（82.42%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.29%（71.81%）	10.29%（71.81%）	-12.00%（84.07%）	16.39%（83.19%）	0.63（79.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.16%（27.88%）	16.16%（27.88%）	-11.09%（79.41%）	13.03%（90.39%）	1.24（47.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电信	14.86	14.59	14.66	14.72
养殖业	7.69	7.76	9.23	8.52
食品	7.88	6.46	5.81	6.21
水泥	7.2	5.11	6.62	5.78
香港能源	3.47	5.75	4.13	3.64
香港互联网	3.43	3.19	2.01	3.12
医疗器械	0.19	5.26	5.41	7.3
印刷造纸	4.8	5.46	6.29	6.32
橡胶化纤	1.93	0.18	0.18	0.19
白色家电	3.78	3.22	3.34	4.28
纺织制造	1.05	5.81	4.55	5.07
香港地产	3.64	4.76	5.62	7.38
香港硬件	2.1	0.01	0.11	0.01
香港家电家居	0.0	3.75	3.83	4.33
香港汽车	2.69	0.02	0.0	0.02

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0941.HK	中国移动	9.54	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
002078.SZ	太阳纸业	6.32	轻工制造	连续重仓5期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
600298.SH	安琪酵母	6.21	食品饮料	连续重仓9期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
2423.HK	贝壳-W	6.05	香港金地	连续重仓5期	19.6	8.95	34.14	1.77
600585.SH	海螺水泥	5.78	建材	连续重仓5期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
300498.SZ	温氏股份	5.34	农林牧渔	连续重仓7期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
0762.HK	中国联通	5.18	香港科技	连续重仓8期	-14.89	-28.38	8.44	0.46
600352.SH	浙江龙盛	4.86	基础化工	连续重仓5期	-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
6690.HK	海尔智家	4.33	香港消费	连续重仓3期	1.76	0.01	8.93	1.43
000651.SZ	格力电器	3.71	家电	连续重仓7期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
0883.HK	中国海洋石油	3.64	香港周期	连续重仓9期	18.08	7.48	6.9	1.09
002223.SZ	鱼跃医疗	3.64	医药	连续重仓3期	8.09	3.57	20.01	1.97	-40.58	21.99	6.42	4.43
300761.SZ	立华股份	3.18	农林牧渔	连续重仓4期	33.03	11.05	26.37	1.48	-67.4	33.05	39.06	5.13
3690.HK	美团-W	2.37	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
688029.SH	南微医学	2.34	医药	连续重仓3期	20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
2269.HK	药明生物	2.17	香港医药		32.37	5.47	26.38	2.74
603882.SH	金域医学	1.92	医药	连续重仓3期	36.12	3.57		1.64	118.31	53.92	8.42	6.05
9980.HK	东鹏饮料	1.72	香港消费		-9.26	0.01	14.99	7.55
1908.HK	建发国际集团	1.33	香港金地		-7.56	8.95	7.48	0.65
300298.SZ	三诺生物	1.33	医药	连续重仓3期	29.1	3.57	65.71	2.69	-56.91	85.57	13.56	9.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.67	7.62
交易收益		-1.72
香港科技	17.98	0.7	3.89	-19.21
医药	9.22	1.3	14.08	8.34
农林牧渔	8.52	1.87	21.97	15.44
香港金地	7.38	1.23	16.7	11.72
香港消费	6.71	0.13	1.87	3.32
轻工制造	6.32	0.76	12.03	-1.11
食品饮料	6.21	0.28	4.59	6.18
建材	5.78	0.42	7.18	-25.34
基础化工	5.05	0.32	6.27	-18.2
香港周期	4.42	0.79	17.81	14.99
家电	4.28	0.36	8.44	1.47
香港医药	2.33	1.19	51.34	12.97
机械	0.36	-0.02	-6.25	-19.0
通信	0.09	0.01	16.77	-33.35
香港制造	0.02	-0.0	-10.06	-10.27

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化