博时优享回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015749.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘宁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.00%（40.39%）	-16.67%（40.39%）	-44.10%（9.61%）	44.52%（3.33%）	-0.37（66.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.57%（1.96%）	-98.33%（1.96%）	-16.20%（3.73%）	71.82%（4.71%）	-1.37（22.92%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-24.89%（2.55%）	-96.46%（2.55%）	-26.32%（4.51%）	52.93%（5.29%）	-1.82（41.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.79%（9.41%）	-64.02%（9.41%）	-35.58%（5.88%）	45.65%（3.33%）	-1.40（53.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.56%（23.73%）	-46.20%（23.73%）	-44.10%（8.82%）	53.70%（2.94%）	-0.86（76.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.17%（52.16%）	-12.17%（52.16%）	-44.10%（10.00%）	41.20%（3.53%）	-0.30（71.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.88%（81.15%）	12.20%（81.15%）	-44.10%（10.59%）	32.24%（7.25%）	0.38（66.74%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.04%（77.86%）	9.21%（77.86%）	-44.10%（10.98%）	28.61%（13.73%）	0.32（68.66%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-13.39%（90.66%）	13.54%（93.13%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.45%（44.23%）	-15.45%（44.23%）	-25.54%（37.59%）	14.45%（51.57%）	-1.07（39.29%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.01%（65.54%）	9.01%（65.54%）	-16.55%（57.30%）	19.34%（65.27%）	0.47（68.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.11%（85.18%）	43.11%（85.18%）	-15.04%（38.04%）	19.88%（50.98%）	2.17（94.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	11.31	7.08	6.31	3.36
香港互联网	14.59	7.61	0.0	0.0
工业金属	0.79	7.94	11.37	4.74
半导体设计	7.04	3.94	2.87	12.47
消费电子	6.41	0.0	3.3	0.0
光通信	0.0	6.52	5.46	18.34
香港有色	5.57	2.44	2.36	0.0
香港银行	3.94	2.74	0.92	0.0
香港家电家居	3.38	2.55	1.16	0.0
香港非银	4.89	5.84	3.69	0.0
半导体设备	0.35	0.0	0.0	15.04
PCB	0.43	10.47	0.0	6.08
香港汽车	2.67	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.87	0.01	5.71	4.31
通用设备	3.92	1.57	4.61	1.47

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.86	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300604.SZ	长川科技	6.42	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603986.SH	兆易创新	5.41	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688668.SH	鼎通科技	5.26	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
603061.SH	金海通	4.95	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688025.SH	杰普特	4.49	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
002203.SZ	海亮股份	3.88	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
688372.SH	伟测科技	3.7	电子	连续重仓2期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
301338.SZ	凯格精机	3.18	机械		-56.17	-22.85	111.05	14.78	133.31	107.96	63.59	39.84
688120.SH	华海清科	3.13	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688008.SH	澜起科技	3.05	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002028.SZ	思源电气	2.53	电力设备及新能源	连续重仓2期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
920045.BJ		2.53			-4.99		130.27	37.09
600183.SH	生益科技	2.23	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300394.SZ	天孚通信	2.19	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688041.SH	海光信息	2.07	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603678.SH	火炬电子	2.06	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
002916.SZ	深南电路	1.99	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002245.SZ	蔚蓝锂芯	1.93	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
688147.SH	微导纳米	1.87	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.79	-24.75
交易收益		6.8
电子	47.86	-19.71	-41.19	-35.72
通信	13.08	-4.84	-36.99	-33.35
机械	10.75	-3.33	-31.0	-19.0
电力设备及新能源	7.68	-1.54	-20.04	-21.5
有色金属	4.74	-0.9	-19.04	-8.41
国防军工	2.06	-1.07	-52.17	-18.84
汽车	1.61	-0.15	-9.17	-5.86
基础化工	0.0	0.0	10.67	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化