平安均衡成长2年持有混合A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.12%（28.42%）	-28.37%（28.42%）	-52.65%（23.50%）	43.29%（38.89%）	-0.66（30.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.87%（40.38%）	-84.30%（40.38%）	-14.07%（28.85%）	68.69%（25.43%）	-1.23（55.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.03%（35.04%）	-91.47%（35.04%）	-25.28%（28.21%）	49.82%（32.48%）	-1.84（56.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.49%（25.00%）	-68.74%（25.00%）	-39.78%（19.44%）	40.51%（39.74%）	-1.70（31.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.03%（37.39%）	-57.94%（37.39%）	-52.65%（21.79%）	50.15%（33.97%）	-1.16（41.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.10%（27.56%）	-23.10%（27.56%）	-52.65%（23.50%）	40.99%（36.54%）	-0.56（30.56%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.56%（57.39%）	11.16%（57.39%）	-52.65%（23.50%）	38.18%（18.16%）	0.29（55.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.39%（35.71%）	1.13%（35.71%）	-52.65%（23.72%）	34.61%（22.01%）	0.03（35.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-16.41%（91.02%）	18.22%（86.53%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.73%（8.98%）	-25.73%（8.98%）	-33.99%（10.81%）	15.58%（57.66%）	-1.65（6.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.46%（13.29%）	-12.46%（13.29%）	-25.58%（21.81%）	28.12%（36.29%）	-0.44（14.19%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	60.55%（83.80%）	60.55%（83.80%）	-18.10%（44.44%）	34.55%（5.98%）	1.75（62.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
贵金属	4.28	4.05	1.16	0.0
半导体设计	19.25	10.98	4.99	10.85
光通信	0.0	23.31	13.53	15.92
工业金属	10.09	16.33	11.29	0.0
香港创新药	0.0	0.0	4.11	0.0
香港有色	5.98	11.58	4.27	0.0
保险	2.35	3.9	0.0	0.0
香港电子	9.06	0.0	0.0	5.69
电网设备	0.0	2.13	4.98	0.0
半导体设备	0.0	0.0	1.16	21.94
香港非银	3.25	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	1.3	0.0
电池环节	2.88	0.0	7.76	2.14
券商	0.73	0.0	0.0	0.0
PCB	7.3	0.0	1.34	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.27	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688012.SH	中微公司	8.22	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300308.SZ	中际旭创	7.66	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300666.SZ	江丰电子	7.23	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
002371.SZ	北方华创	6.9	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002484.SZ	江海股份	6.14	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
0981.HK	中芯国际	5.69	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688521.SH	芯原股份	5.05	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300776.SZ	帝尔激光	4.85	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688037.SH	芯源微	4.75	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300408.SZ	三环集团	4.01	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688347.SH	华虹宏力	3.82	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
605376.SH	博迁新材	3.08	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688700.SH	东威科技	2.8	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
601636.SH	旗滨集团	2.53	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
600584.SH	长电科技	2.51	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
301511.SZ	德福科技	2.14	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688200.SH	华峰测控	2.06	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688545.SH		2.01	基础化工		-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86
688041.SH	海光信息	1.98	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.9	-36.98
交易收益		1.85
电子	54.82	-22.25	-40.59	-35.72
通信	15.92	-6.21	-38.98	-33.35
机械	8.85	-4.19	-47.35	-19.0
香港科技	5.69	-2.02	-35.51	-19.21
有色金属	3.08	-1.89	-61.42	-8.41
建材	2.53	-1.24	-48.88	-25.34
基础化工	2.01	-1.03	-51.24	-18.2

平安均衡成长2年持有混合A - 基金分析报告