易米开鑫价值优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015663.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：黄晓峰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.83%（20.20%）	-24.61%（20.20%）	-29.94%（42.35%）	19.97%（69.41%）	-1.23（8.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.29%（75.49%）	131.80%（75.49%）	-1.67%（75.49%）	20.58%（66.47%）	6.40（71.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.76%（59.22%）	-27.85%（59.22%）	-7.64%（60.20%）	21.18%（65.69%）	-1.32（57.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.15%（39.61%）	-37.34%（39.61%）	-18.79%（45.29%）	19.08%（62.94%）	-1.96（20.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.90%（29.22%）	-42.21%（29.22%）	-28.80%（37.45%）	21.12%（63.53%）	-2.00（4.31%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.90%（16.47%）	-23.90%（16.47%）	-29.94%（43.14%）	18.74%（70.98%）	-1.28（6.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-11.72%（13.97%）	-6.04%（13.97%）	-30.36%（44.90%）	17.94%（74.31%）	-0.34（10.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.29%（19.65%）	-2.86%（19.65%）	-30.36%（48.63%）	18.72%（73.33%）	-0.15（17.66%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-6.98%（94.51%）	11.26%（94.51%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.09%（78.30%）	-7.09%（78.30%）	-14.78%（83.86%）	15.55%（40.24%）	-0.46（77.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.09%（56.14%）	6.09%（56.14%）	-18.04%（46.46%）	20.68%（51.99%）	0.29（56.87%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.62%（18.14%）	12.62%（18.14%）	-11.90%（70.78%）	16.09%（77.25%）	0.78（22.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	14.21	13.52	15.84	12.51
白酒	11.64	11.02	0.0	0.0
白色家电	9.21	9.73	9.75	0.18
香港软件	10.54	9.89	8.0	2.61
生物制品	3.01	4.68	7.56	0.0
通用设备	2.51	3.79	11.5	7.92
香港创新药	6.7	5.42	0.0	1.13
香港纺服	3.98	5.67	5.16	0.0
香港能源	0.0	0.0	7.09	0.0
教育营销	1.74	1.58	0.0	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	17.01
创新药	0.0	0.99	2.3	0.0
其他专用设备	2.49	1.52	3.54	0.04
香港硬件	0.0	3.01	4.94	3.7
香港机械	2.01	2.67	0.0	2.08

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	8.89	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300820.SZ	英杰电气	7.81	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
002179.SZ	中航光电	7.01	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
3898.HK	时代电气	6.86	香港制造		-31.75	-21.31	11.79	1.15
301525.SZ	儒竞科技	4.77	电力设备及新能源	连续重仓2期	-9.56	-28.69	75.06	1.93	-73.39	53.96	22.06	15.09
002706.SZ	良信股份	4.46	电力设备及新能源		-18.24	-28.69	56.06	2.98	-46.32	47.6	16.6	15.16
601100.SH	恒立液压	3.98	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
300274.SZ	阳光电源	3.82	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
0992.HK	联想集团	3.65	香港科技	连续重仓3期	-0.32	-28.38	19.06	4.77
9988.HK	阿里巴巴-W	3.63	香港科技	连续重仓7期	5.33	-28.38	15.2	1.47
000338.SZ	潍柴动力	3.34	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
600885.SH	宏发股份	3.32	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
301413.SZ	安培龙	3.1	机械		-4.35	-22.85	123.42	7.31	-41.8	57.2	19.19	14.35
0179.HK	德昌电机控股	2.96	香港制造		-28.01	-21.31	11.45	0.82
601058.SH	赛轮轮胎	2.91	基础化工		6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
600460.SH	士兰微	2.63	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
1024.HK	快手-W	2.61	香港科技	连续重仓9期	-32.93	-28.38	9.19	2.04
601799.SH	星宇股份	2.29	汽车		-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
2155.HK	森松国际	2.08	香港制造		-25.34	-21.31	14.69	1.57
603194.SH		1.76	机械		-8.1	-22.85	17.26	2.74	-3.26	8.53	7.27	4.95

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.44	-15.25
交易收益		-1.62
电力设备及新能源	25.62	-6.9	-26.92	-21.5
香港科技	18.82	1.37	7.27	-19.21
香港制造	11.9	-2.46	-20.68	-10.27
机械	9.02	-1.94	-21.45	-19.0
国防军工	7.01	-1.94	-27.73	-18.84
汽车	5.63	-0.85	-15.18	-5.86
电子	4.27	-1.26	-29.49	-35.72
基础化工	2.91	0.45	15.62	-18.2
香港医药	1.13	-0.11	-9.46	12.97
有色金属	1.09	-0.3	-27.05	-8.41
香港消费	0.86	0.29	33.52	3.32
家电	0.18	0.02	9.18	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化