富荣研究优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015657.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：郎骋成

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.74%（69.87%）	-5.71%（69.87%）	-21.24%（97.86%）	30.33%（89.10%）	-0.19（68.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.38%（82.26%）	-9.44%（82.26%）	-4.68%（79.70%）	40.46%（62.82%）	-0.23（83.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.96%（84.62%）	-51.15%（84.62%）	-11.30%（80.13%）	35.12%（59.19%）	-1.46（79.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.77%（82.91%）	-33.40%（82.91%）	-19.21%（85.90%）	26.84%（76.07%）	-1.24（74.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.16%（94.87%）	-13.85%（94.87%）	-19.21%（97.01%）	29.22%（91.67%）	-0.47（93.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.88%（57.48%）	-7.88%（57.48%）	-21.24%（97.86%）	28.85%（90.17%）	-0.27（51.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.37%（66.52%）	15.48%（66.52%）	-21.24%（98.29%）	27.20%（87.82%）	0.57（71.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.73%（63.36%）	9.13%（63.36%）	-22.13%（99.36%）	25.38%（90.81%）	0.36（70.05%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-7.47%（96.17%）	8.02%（95.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.46%（45.72%）	-0.46%（45.72%）	-22.05%（41.25%）	21.97%（76.89%）	-0.02（45.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.74%（58.53%）	43.74%（58.53%）	-19.62%（32.26%）	25.78%（52.56%）	1.70（57.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.1	33.65	58.03	36.39
工业金属	0.0	0.0	0.0	5.65
养殖业	2.05	0.0	0.0	8.8
电池环节	12.7	0.0	0.0	0.0
化学制品	1.35	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	6.1	9.54	7.06
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	2.92	6.77	5.97	0.0
消费电子	0.56	10.07	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	0.0	14.2	0.0	0.0
半导体封测	1.8	3.3	0.0	0.0
生物制品	5.13	0.0	0.0	0.0
环保综合	5.98	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688608.SH	恒玄科技	9.08	电子	连续重仓3期	0.9	-41.11	57.44	3.94	-25.47	17.55	20.94	16.38
688049.SH	炬芯科技	8.93	电子		-6.33	-41.11	38.79	4.01	41.39	41.39	28.68	23.0
688099.SH	晶晨股份	8.67	电子	连续重仓3期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
688018.SH	乐鑫科技	7.06	计算机	连续重仓3期	20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
603893.SH	瑞芯微	6.1	电子	连续重仓3期	14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
603271.SH		5.65	机械		-19.38	-22.85	19.19	2.95	117.59	-8.35	46.13	28.83
002001.SZ	新和成	5.0	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
002648.SZ	卫星化学	4.9	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
000988.SZ	华工科技	4.85	通信		-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
000830.SZ	鲁西化工	4.53	基础化工		-5.59	-26.22	24.53	1.2	-31.05	43.45	13.11	6.5
688535.SH	华海诚科	4.05	电子		-59.39	-41.11	868.42	12.38	73.31	196.38	106.52	89.17
600989.SH	宝丰能源	3.92	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
600299.SH	安迪苏	3.8	基础化工		2.2	-26.22	24.29	1.23	-1.32	21.77	6.83	4.21
688256.SH	寒武纪	3.61	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601872.SH	招商轮船	3.54	交通运输		-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.68	-5.08
交易收益		0.95
电子	40.45	-4.7	-11.62	-35.72
基础化工	17.14	1.76	10.28	-18.2
计算机	7.06	-0.61	-8.61	-13.46
机械	5.65	-0.54	-9.52	-19.0
医药	5.0	-0.32	-6.47	8.34
通信	4.85	-2.59	-53.43	-33.35
交通运输	3.54	0.98	27.59	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化