汇安价值先锋混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.74%（26.07%）	-30.23%（26.07%）	-55.74%（14.74%）	48.78%（16.24%）	-0.62（33.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.79%（27.99%）	-93.14%（27.99%）	-15.63%（23.50%）	74.37%（18.80%）	-1.25（52.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.22%（16.03%）	-96.63%（16.03%）	-30.06%（13.89%）	54.47%（23.29%）	-1.77（60.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.55%（10.90%）	-77.64%（10.90%）	-43.91%（8.76%）	46.86%（22.22%）	-1.66（36.19%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.92%（29.70%）	-60.37%（29.70%）	-55.74%（13.68%）	57.89%（13.89%）	-1.04（58.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.89%（22.22%）	-27.89%（22.22%）	-55.74%（14.74%）	45.04%（18.38%）	-0.62（25.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.44%（14.78%）	-8.04%（14.78%）	-55.74%（14.96%）	36.28%（25.64%）	-0.22（16.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-26.73%（7.60%）	-9.91%（7.60%）	-55.74%（15.38%）	32.67%（34.83%）	-0.30（9.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.00%（97.51%）	12.31%（93.77%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.75%（16.71%）	-22.75%（16.71%）	-31.64%（18.47%）	16.23%（53.15%）	-1.40（14.96%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.62%（12.84%）	-12.62%（12.84%）	-27.64%（15.12%）	25.28%（57.02%）	-0.50（10.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.43%（17.06%）	17.43%（17.06%）	-16.19%（61.11%）	23.43%（68.59%）	0.74（16.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	0.0	2.96	18.64	25.28
游戏影视	16.67	10.92	7.95	0.0
香港互联网	3.89	6.87	1.78	0.0
非白酒	0.0	1.5	2.96	0.0
香港创新药	15.01	0.0	0.0	0.0
PCB	7.78	0.0	4.47	7.57
食品	3.2	0.0	0.0	0.0
香港医美	0.85	2.75	1.25	0.0
香港电子	13.2	0.0	0.0	3.37
工业金属	5.23	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	3.5	11.38
光通信	0.0	5.39	6.17	8.86
旅游&服务	1.63	1.04	0.0	0.0
电池环节	3.91	6.51	4.52	0.0
香港汽车	0.37	2.87	1.58	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688120.SH	华海清科	9.53	电子	连续重仓3期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300604.SZ	长川科技	8.63	电子	连续重仓2期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300308.SZ	中际旭创	8.25	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	7.57	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688012.SH	中微公司	7.12	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603986.SH	兆易创新	6.18	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601126.SH	四方股份	5.93	电力设备及新能源	连续重仓2期	-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
603285.SH	键邦股份	3.72	基础化工		-35.96	-26.22	54.73	4.16	3.78	34.82	24.18	37.71
300475.SZ	香农芯创	3.46	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
1347.HK	华虹宏力	3.37	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
605376.SH	博迁新材	3.23	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300285.SZ	国瓷材料	2.68	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
603067.SH	振华股份	2.51	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
688256.SH	寒武纪	2.3	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300054.SZ	鼎龙股份	2.29	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688809.SH		2.25	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
300331.SZ	苏大维格	2.05	电子		-53.27	-41.11		11.99	100.93
688041.SH	海光信息	2.0	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300408.SZ	三环集团	1.99	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300857.SZ	协创数据	1.72	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.3	-37.54
交易收益		-0.85
电子	58.65	-23.19	-39.53	-35.72
基础化工	11.69	-3.27	-27.95	-18.2
通信	8.86	-3.45	-38.96	-33.35
电力设备及新能源	6.49	-2.9	-44.64	-21.5
香港科技	3.37	-1.89	-56.06	-19.21
有色金属	3.23	-1.98	-61.42	-8.41