申万菱信乐融一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015630.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：刘含

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-32.25%（5.43%）	-37.56%（5.43%）	-38.55%（6.52%）	36.30%（1.09%）	-1.03（34.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.68%（5.43%）	-50.62%（5.43%）	-9.14%（2.72%）	50.26%（3.26%）	-1.01（5.52%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.59%（5.98%）	-54.83%（5.98%）	-9.81%（6.52%）	46.24%（2.17%）	-1.19（13.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.36%（30.98%）	-12.62%（30.98%）	-19.01%（7.61%）	40.17%（1.63%）	-0.31（47.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.78%（5.98%）	-43.55%（5.98%）	-31.37%（4.35%）	42.52%（1.63%）	-1.02（48.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-36.43%（4.35%）	-36.43%（4.35%）	-38.55%（7.07%）	33.82%（1.09%）	-1.08（34.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.80%（64.64%）	-0.40%（64.64%）	-50.60%（2.17%）	31.28%（0.54%）	-0.01（67.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-3.62%（67.61%）	-1.23%（67.61%）	-50.60%（3.26%）	28.72%（0.54%）	-0.04（69.32%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-9.09%（97.04%）	10.04%（95.86%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.78%（92.90%）	-0.78%（92.90%）	-20.62%（78.77%）	16.90%（33.52%）	-0.05（92.31%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.95%（70.95%）	3.95%（70.95%）	-23.62%（37.36%）	24.33%（25.82%）	0.16（68.72%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.06%（97.80%）	29.06%（97.80%）	-24.81%（0.00%）	27.08%（0.54%）	1.07（85.16%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
商贸	15.67	11.16	12.19	0.0
香港家电家居	8.38	8.89	12.37	0.0
家居&服饰	7.34	8.1	7.97	0.0
香港纺服	6.81	8.14	9.72	0.0
养殖业	5.39	4.86	3.77	0.0
摩托及商用车	8.15	11.11	6.05	0.0
香港医美	11.09	5.46	1.79	0.0
食品	0.0	4.9	8.09	0.0
香港旅游服务	0.0	4.93	2.93	0.0
香港互联网	6.71	0.0	0.0	0.0
香港软件	7.8	10.1	7.72	0.0
游戏影视	5.17	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	15.3
通用设备	0.0	0.0	0.0	9.33
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	15.2

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603179.SH	新泉股份	8.14	汽车	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
000700.SZ	模塑科技	7.49	汽车	-18.45	-8.77	27.25	3.42	-10.11	16.67	10.47	6.89
000811.SZ	冰轮环境	7.15	电力设备及新能源	-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
1888.HK	建滔积层板	6.43	香港科技	-61.98	-28.38	127.95	19.12
688172.SH	燕东微	5.28	电子	-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
002126.SZ	银轮股份	5.0	汽车	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603663.SH	三祥新材	4.98	基础化工	-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
300308.SZ	中际旭创	4.98	通信	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688146.SH	中船特气	4.96	电子	-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
603119.SH	浙江荣泰	4.85	汽车	-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
0981.HK	中芯国际	4.66	香港科技	-47.36	-28.38	141.3	4.59
301319.SZ	唯特偶	4.55	电子	-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
688143.SH	长盈通	4.17	国防军工	-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
002384.SZ	东山精密	3.17	电子	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688301.SH	奕瑞科技	3.04	医药	-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
688090.SH	瑞松科技	2.97	机械	-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
300969.SZ	恒帅股份	2.96	汽车	-23.85	-8.77	93.25	8.85	-12.16	18.15	11.38	7.99
688627.SH	精智达	2.17	机械	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
301550.SZ	斯菱智驱	2.06	汽车	33.23	-8.77	185.4	17.05	-22.63	21.53	9.18	5.6
300835.SZ	龙磁科技	1.95	有色金属	-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.04	-22.7
交易收益		8.9
汽车	30.5	-6.82	-22.35	-5.86
电子	17.96	-9.16	-51.0	-35.72
香港科技	11.09	-4.91	-44.25	-19.21
电力设备及新能源	7.15	-2.82	-39.45	-21.5
机械	5.21	-2.07	-39.72	-19.0
基础化工	4.99	-2.09	-41.91	-18.2
通信	4.98	-1.94	-38.95	-33.35
国防军工	4.17	-0.3	-7.27	-18.84
医药	3.04	-1.08	-35.49	8.34
有色金属	1.95	-0.42	-21.62	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化