圆信永丰弘阳股票A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.13%（52.61%）	-8.56%（52.61%）	-40.31%（80.43%）	40.04%（76.09%）	-0.21（50.58%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.59%（90.43%）	-14.22%（90.43%）	-7.31%（87.10%）	40.97%（87.83%）	-0.35（90.84%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.70%（86.67%）	-55.46%（86.67%）	-13.01%（87.10%）	33.34%（88.41%）	-1.66（43.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.54%（83.77%）	-43.73%（83.77%）	-29.09%（79.13%）	34.59%（83.62%）	-1.26（72.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.10%（76.96%）	-36.28%（76.96%）	-40.31%（78.70%）	44.74%（75.80%）	-0.81（73.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.75%（42.03%）	-9.75%（42.03%）	-40.31%（80.43%）	37.36%（76.96%）	-0.26（37.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.32%（27.91%）	9.69%（27.91%）	-40.31%（80.72%）	32.68%（79.28%）	0.30（30.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.02%（29.81%）	8.35%（29.81%）	-40.31%（81.45%）	30.06%（84.93%）	0.28（34.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-3.54%（97.93%）	5.98%（97.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-21.68%（19.66%）	-21.68%（19.66%）	-30.94%（34.28%）	15.17%（83.25%）	-1.43（7.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.77%（48.34%）	7.77%（48.34%）	-19.17%（70.61%）	25.60%（76.37%）	0.30（54.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.49%（16.84%）	26.49%（16.84%）	-21.29%（48.12%）	26.27%（81.16%）	1.01（18.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电子化学品	14.0	13.97	14.03	9.63
香港互联网	19.28	18.97	6.35	0.0
香港电子	9.72	9.73	11.32	18.19
工程机械	9.31	9.09	9.07	6.29
半导体设备	0.0	2.21	7.66	21.5
游戏影视	14.89	17.24	10.88	0.61
半导体设计	0.93	0.0	0.0	13.93
PCB	0.96	1.06	3.36	2.94
电池环节	0.92	3.43	14.24	0.89
通用设备	1.06	0.22	3.29	0.0
显示面板	1.62	1.79	3.5	10.05
半导体封测	0.25	1.36	3.46	1.65
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
香港软件	8.37	6.1	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300054.SZ	鼎龙股份	9.63	基础化工	连续重仓9期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
0981.HK	中芯国际	9.19	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
1347.HK	华虹宏力	9.0	香港科技	连续重仓2期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
688012.SH	中微公司	7.63	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688037.SH	芯源微	7.37	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688072.SH	拓荆科技	6.49	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
601100.SH	恒立液压	6.29	机械	连续重仓9期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
688322.SH	奥比中光	5.06	电子	连续重仓3期	-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
000725.SZ	京东方A	4.99	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688008.SH	澜起科技	4.59	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
603893.SH	瑞芯微	3.76	电子		14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
688041.SH	海光信息	3.26	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002463.SZ	沪电股份	2.94	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300776.SZ	帝尔激光	2.51	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688362.SH	甬矽电子	1.65	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688099.SH	晶晨股份	1.61	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
605111.SH	新洁能	1.23	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
605589.SH	圣泉集团	1.14	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
002056.SZ	横店东磁	1.07	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
000510.SZ	新金路	0.97	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.41	-31.53
交易收益		0.84
电子	51.73	-15.54	-30.03	-35.72
香港科技	18.19	-8.31	-45.69	-19.21
基础化工	13.04	-5.14	-39.44	-18.2
机械	8.81	-2.59	-29.45	-19.0
电力设备及新能源	2.04	-0.7	-34.2	-21.5
传媒	0.61	-0.09	-14.44	3.34