华安动力领航混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015604.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：孔涛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	12.44%（92.31%）	15.24%（92.31%）	-37.52%（77.35%）	36.39%（72.01%）	0.42（92.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.03%（70.94%）	-41.30%（70.94%）	-4.79%（78.42%）	29.64%（76.28%）	-1.39（42.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.10%（69.02%）	-71.14%（69.02%）	-12.64%（72.86%）	24.72%（79.49%）	-2.88（18.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.06%（81.84%）	-34.23%（81.84%）	-18.32%（87.39%）	22.85%（85.68%）	-1.50（52.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.21%（86.54%）	-28.20%（86.54%）	-37.52%（75.43%）	40.40%（72.65%）	-0.70（85.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	16.39%（90.81%）	16.39%（90.81%）	-37.52%（77.35%）	34.42%（70.73%）	0.48（92.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	75.44%（91.30%）	32.45%（91.30%）	-37.52%（77.35%）	30.72%（67.95%）	1.06（92.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	89.86%（94.93%）	24.00%（94.93%）	-37.52%（77.99%）	28.02%（73.72%）	0.86（95.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-7.64%（94.76%）	8.73%（96.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.11%（53.12%）	-14.11%（53.12%）	-25.73%（51.58%）	18.26%（31.31%）	-0.77（60.60%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.33%（77.48%）	8.33%（77.48%）	-18.10%（70.63%）	21.94%（77.32%）	0.38（80.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	59.15%（81.21%）	59.15%（81.21%）	-20.61%（26.71%）	27.25%（41.45%）	2.17（82.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	12.32	14.86	15.91	14.96
PCB	0.71	1.62	6.55	14.49
电网设备	3.54	8.58	10.26	0.17
风电	5.8	10.52	5.99	0.0
工程机械	4.05	0.01	0.01	0.0
通用设备	4.74	6.09	2.24	0.11
摩托及商用车	3.59	1.29	1.99	0.0
游戏影视	13.61	4.1	0.01	0.02
半导体设备	0.0	6.21	6.33	8.45
香港汽车	0.61	0.0	0.0	0.0
半导体设计	5.21	0.02	0.0	2.95
香港硬件	0.0	0.0	0.0	1.69
商贸	3.83	1.97	3.04	0.0
家居&服饰	2.78	0.22	7.1	0.22
其他专用设备	0.0	2.98	3.84	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301526.SZ	国际复材	7.02	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
1888.HK	建滔积层板	6.67	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
300408.SZ	三环集团	6.42	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300308.SZ	中际旭创	6.39	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300604.SZ	长川科技	5.68	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002384.SZ	东山精密	5.62	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	4.89	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603256.SH	宏和科技	4.33	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
603115.SH	海星股份	3.99	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
688668.SH	鼎通科技	3.68	电子	连续重仓2期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
0148.HK	建滔集团	3.64	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
301248.SZ	杰创智能	3.48	计算机		-40.06	-14.55		8.55	70.47	546.21	305.11	171.91
002463.SZ	沪电股份	3.19	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600183.SH	生益科技	3.11	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688766.SH	普冉股份	2.94	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
603061.SH	金海通	2.76	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
001389.SZ	广合科技	2.53	电子	连续重仓2期	-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
300054.SZ	鼎龙股份	2.41	基础化工	连续重仓2期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
601138.SH	工业富联	2.36	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688549.SH	中巨芯	2.03	基础化工		-52.62	-26.22		18.06	-121.77	1052.67	261.22	174.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.04	-27.71
交易收益		9.03
电子	37.04	-14.17	-38.25	-35.72
基础化工	14.81	-6.77	-45.73	-18.2
香港科技	12.01	-5.86	-48.79	-19.21
通信	11.37	-4.44	-39.01	-33.35
建材	7.11	-3.25	-45.77	-25.34
计算机	5.91	-1.92	-32.49	-13.46
电力及公用事业	1.92	-0.46	-23.9	2.94
机械	0.36	0.0	0.02	-19.0
香港周期	0.24	0.08	33.41	14.99
电力设备及新能源	0.22	-0.03	-12.08	-21.5
医药	0.17	0.05	26.89	8.34
家电	0.13	-0.03	-26.11	1.47
汽车	0.12	-0.0	-3.34	-5.86
香港消费	0.1	0.02	17.93	3.32
有色金属	0.07	0.02	22.37	-8.41
轻工制造	0.06	0.01	15.49	-1.11
国防军工	0.06	-0.01	-14.85	-18.84
房地产	0.05	-0.01	-22.48	6.18
非银行金融	0.05	0.01	13.43	-2.06
交通运输	0.04	0.01	33.2	9.37
传媒	0.04	0.0	6.5	3.34
香港医药	0.04	0.03	70.56	12.97
食品饮料	0.04	0.0	1.31	6.18
煤炭	0.03	0.0	4.84	18.67
建筑	0.02	0.0	6.97	-0.95
香港金地	0.02	-0.0	-14.27	11.72
商贸零售	0.01	-0.0	-2.54	8.23
农林牧渔	0.0	0.0	2.56	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化