建信兴晟优选一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015521.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：何珅华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.13%（86.11%）	8.68%（86.11%）	-30.44%（91.88%）	36.74%（69.44%）	0.24（86.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.00%（83.55%）	0.00%（83.55%）	0.00%（99.36%）	0.00%（99.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.00%（94.23%）	0.00%（94.23%）	0.00%（99.57%）	0.00%（99.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.00%（95.30%）	0.00%（95.30%）	0.00%（100.00%）	0.00%（100.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.26%（85.26%）	-29.99%（85.26%）	-30.44%（89.96%）	37.46%（79.27%）	-0.80（80.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.55%（71.15%）	-1.55%（71.15%）	-30.44%（91.88%）	34.45%（70.30%）	-0.05（70.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.47%（27.39%）	-0.24%（27.39%）	-30.44%（92.31%）	30.86%（67.52%）	-0.01（27.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.32%（38.25%）	1.75%（38.25%）	-30.44%（93.38%）	29.74%（61.11%）	0.06（38.25%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.78%（96.01%）	21.20%（69.58%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.78%（5.74%）	-27.78%（5.74%）	-32.71%（13.96%）	14.92%（64.19%）	-1.86（1.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.27%（93.02%）	16.27%（93.02%）	-20.21%（54.86%）	27.17%（42.55%）	0.60（90.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-9.51%（0.86%）	-9.51%（0.86%）	-22.85%（13.25%）	27.60%（38.68%）	-0.34（0.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	6.23	14.24	7.49	22.77
香港互联网	16.12	13.62	7.52	9.68
电网设备	11.23	2.9	3.17	2.82
光通信	0.0	11.43	2.27	6.03
香港电子	11.48	2.08	0.0	5.49
风电	2.97	1.21	1.32	0.0
通用设备	0.0	2.02	11.06	4.79
香港硬件	2.84	0.0	0.0	3.55
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电新	3.38	0.0	4.6	5.61
金融科技	5.73	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	1.56	1.01	1.11	5.03

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	8.7	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688498.SH	源杰科技	7.04	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688008.SH	澜起科技	7.02	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002353.SZ	杰瑞股份	6.76	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688700.SH	东威科技	5.73	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
1729.HK	汇聚科技	5.61	香港制造	连续重仓2期	-25.83	-21.31	48.2	13.36
0981.HK	中芯国际	5.49	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
0700.HK	腾讯控股	5.28	香港科技	连续重仓4期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300666.SZ	江丰电子	5.22	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300395.SZ	菲利华	5.03	国防军工		-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
603308.SH	应流股份	4.79	机械	连续重仓2期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
9988.HK	阿里巴巴-W	4.39	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688167.SH	炬光科技	3.72	电子		-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
600673.SH	东阳光	3.6	有色金属	连续重仓4期	-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
6869.HK	长飞光纤光缆	3.55	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
300394.SZ	天孚通信	3.3	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002028.SZ	思源电气	2.82	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688313.SH	仕佳光子	2.73	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
3808.HK	中国重汽	1.7	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.49	-24.5
交易收益		3.45
电子	31.7	-13.83	-43.64	-35.72
香港科技	18.72	-2.53	-13.54	-19.21
机械	17.28	-6.32	-36.57	-19.0
香港制造	7.31	-0.6	-8.27	-10.27
通信	6.03	-1.51	-25.07	-33.35
国防军工	5.03	-1.88	-37.44	-18.84
有色金属	3.6	-0.41	-11.38	-8.41
电力设备及新能源	2.82	-0.85	-30.29	-21.5

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化