景顺长城成长趋势股票A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.59%（8.20%）	-26.63%（8.20%）	-51.01%（0.89%）	45.86%（0.18%）	-0.58（37.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.75%（0.71%）	-99.38%（0.71%）	-19.19%（0.71%）	90.99%（0.18%）	-1.09（55.54%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-30.32%（0.53%）	-98.52%（0.53%）	-31.00%（0.53%）	67.10%（0.36%）	-1.47（78.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.62%（0.53%）	-78.99%（0.53%）	-40.28%（0.89%）	52.39%（0.53%）	-1.51（61.32%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-43.63%（1.07%）	-68.38%（1.07%）	-51.01%（0.71%）	52.43%（0.53%）	-1.30（49.02%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.17%（7.13%）	-23.17%（7.13%）	-51.01%（0.89%）	42.99%（0.18%）	-0.54（28.34%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.57%（5.49%）	-4.38%（5.49%）	-51.01%（0.89%）	33.91%（0.36%）	-0.13（8.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-10.77%（6.88%）	-3.75%（6.88%）	-51.01%（0.89%）	30.39%（2.67%）	-0.12（9.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-9.48%（95.65%）	13.00%（62.19%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.54%（43.29%）	1.54%（43.29%）	-17.32%（55.21%）	21.57%（58.32%）	0.07（44.23%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.49%（12.61%）	17.49%（12.61%）	-15.44%（23.71%）	22.73%（14.62%）	0.77（5.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港电子	12.02	20.45	11.17	26.33
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	4.51	4.16	7.37	16.81
消费电子	5.49	4.86	3.06	9.83
半导体设计	5.95	8.93	8.56	13.97
电网设备	6.14	11.26	7.29	0.0
香港互联网	5.93	9.44	9.69	4.52
工业金属	1.09	13.24	4.92	5.23
底盘轮胎及装饰	0.85	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.34	0.0	0.0	0.0
通信服务	5.84	7.84	8.69	0.0
塑料	0.86	0.0	0.0	0.0
创新药	6.8	0.0	0.0	0.0
自动化设备	5.02	4.27	7.12	0.0
被动元件	0.0	0.79	0.5	1.5

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002436.SZ	兴森科技	9.22	电子	连续重仓4期	-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
0981.HK	中芯国际	9.02	香港科技	连续重仓4期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
1888.HK	建滔积层板	8.98	香港科技	连续重仓3期	-61.98	-28.38	127.95	19.12
688256.SH	寒武纪	8.68	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002916.SZ	深南电路	7.59	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688041.SH	海光信息	5.29	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
1347.HK	华虹宏力	4.92	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
9988.HK	阿里巴巴-W	4.52	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
002475.SZ	立讯精密	4.41	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600673.SH	东阳光	4.14	有色金属	连续重仓2期	-20.64	-16.73	865.96	10.18	-93.16	206.01	26.7	16.51
603296.SH	华勤技术	3.92	电子	连续重仓3期	-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
601899.SH	紫金矿业	3.78	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300502.SZ	新易盛	2.89	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002989.SZ	中天精装	2.66	建筑		-45.59	-5.13		4.92	56.96
0148.HK	建滔集团	2.31	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
002837.SZ	英维克	1.53	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
002138.SZ	顺络电子	1.5	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
002993.SZ	奥海科技	1.5	电子		-58.75	-41.11	57.41	4.22	-50.41	70.08	17.84	12.52
000962.SZ	东方钽业	1.45	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
002353.SZ	杰瑞股份	1.32	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.53	-29.08
交易收益		-2.78
电子	42.12	-12.38	-29.4	-35.72
香港科技	30.85	-11.12	-36.06	-19.21
有色金属	9.38	-0.17	-1.84	-8.41
通信	2.89	-1.13	-39.01	-33.35
机械	2.84	-0.97	-34.06	-19.0
建筑	2.66	-1.02	-38.18	-0.95
香港周期	0.78	0.49	62.93	14.99
基础化工	0.0	-0.0	-40.15	-18.2