浙商智选新兴产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015373.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：方潇玥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.64%（12.83%）	-24.38%（12.83%）	-41.84%（6.77%）	35.37%（8.02%）	-0.69（26.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.67%（12.83%）	-83.39%（12.83%）	-9.49%（15.33%）	47.05%（17.83%）	-1.77（22.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.96%（11.76%）	-86.84%（11.76%）	-18.49%（13.01%）	36.07%（19.43%）	-2.41（35.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.43%（10.52%）	-59.46%（10.52%）	-29.61%（12.30%）	32.63%（14.08%）	-1.82（37.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.79%（10.34%）	-52.24%（10.34%）	-41.84%（6.77%）	41.33%（6.77%）	-1.26（52.23%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.43%（11.59%）	-20.43%（11.59%）	-41.84%（6.77%）	33.17%（8.20%）	-0.62（21.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.66%（30.95%）	5.20%（30.95%）	-41.84%（6.95%）	29.07%（6.77%）	0.18（26.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.09%（38.24%）	4.52%（38.24%）	-41.84%（7.13%）	30.36%（3.03%）	0.15（32.50%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-22.83%（75.91%）	22.97%（28.54%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.99%（71.86%）	-6.99%（71.86%）	-23.79%（40.64%）	21.75%（2.65%）	-0.32（82.19%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.58%（52.17%）	3.58%（52.17%）	-23.61%（19.74%）	33.70%（4.57%）	0.11（48.20%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.31%（83.00%）	43.31%（83.00%）	-15.03%（27.63%）	22.96%（13.90%）	1.89（68.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	4.76	9.26	10.04	10.55
光通信	11.39	11.89	1.71	24.94
自动化设备	10.06	4.34	3.07	1.82
消费电子	3.82	6.69	2.81	2.75
半导体设备	1.47	2.22	0.3	5.67
电子化学品	0.86	0.14	0.1	0.87
电池环节	0.89	2.15	8.11	3.85
计算机设备	2.32	0.71	1.64	0.0
创新药	6.56	3.75	1.17	1.39
军工电子	0.0	1.61	1.14	1.38
通用设备	3.63	4.39	3.86	0.76
PCB	1.4	4.14	2.93	6.46
医疗器械	2.29	0.82	0.58	0.0
香港电子	1.62	1.63	0.96	2.47
光伏	0.0	0.04	0.03	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	7.71	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.68	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	3.86	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300476.SZ	胜宏科技	3.04	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
688012.SH	中微公司	2.69	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300394.SZ	天孚通信	2.34	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002475.SZ	立讯精密	2.11	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688008.SH	澜起科技	2.06	电子	连续重仓5期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300408.SZ	三环集团	2.02	电子	连续重仓2期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688041.SH	海光信息	1.79	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002463.SZ	沪电股份	1.71	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002371.SZ	北方华创	1.61	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
1888.HK	建滔积层板	1.43	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
300750.SZ	宁德时代	1.43	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002281.SZ	光迅科技	1.4	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
603259.SH	药明康德	1.39	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002353.SZ	杰瑞股份	1.38	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688629.SH	华丰科技	1.3	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
300548.SZ	长芯博创	1.26	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688396.SH	华润微	1.03	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.38	-29.26
交易收益		0.42
电子	38.78	-14.8	-38.16	-35.72
通信	25.84	-9.94	-38.46	-33.35
电力设备及新能源	4.55	-1.41	-30.94	-21.5
香港科技	4.19	-1.15	-27.41	-19.21
机械	3.95	-1.12	-28.37	-19.0
计算机	2.59	-0.87	-33.49	-13.46
基础化工	2.41	-0.29	-12.07	-18.2
医药	1.39	0.38	27.15	8.34
香港周期	1.05	0.23	22.05	14.99
非银行金融	0.99	-0.12	-11.92	-2.06
建材	0.87	-0.37	-42.44	-25.34
电力及公用事业	0.77	-0.12	-15.79	2.94
香港医药	0.74	0.14	19.44	12.97
有色金属	0.73	-0.22	-30.27	-8.41
香港消费	0.46	0.01	1.98	3.32
国防军工	0.08	-0.04	-52.17	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化