长安优势行业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015343.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：肖洁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.26%（49.22%）	-13.45%（49.22%）	-24.50%（60.20%）	17.30%（80.39%）	-0.78（34.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.66%（86.86%）	226.99%（86.86%）	-1.77%（72.35%）	21.87%（62.75%）	10.38（81.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.58%（81.76%）	20.00%（81.76%）	-5.47%（75.49%）	19.44%（70.39%）	1.03（81.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.62%（79.61%）	-9.97%（79.61%）	-11.09%（80.59%）	17.17%（70.98%）	-0.58（79.02%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.42%（73.33%）	-19.82%（73.33%）	-16.06%（80.39%）	16.52%（83.73%）	-1.20（51.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.97%（36.47%）	-15.97%（36.47%）	-24.50%（60.59%）	16.79%（79.61%）	-0.95（20.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-1.36%（28.38%）	-0.68%（28.38%）	-26.47%（57.06%）	18.75%（69.41%）	-0.04（28.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.80%（27.11%）	-0.95%（27.11%）	-26.47%（62.35%）	19.95%（65.10%）	-0.05（26.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-1.80%（98.63%）	1.63%（99.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-28.07%（4.40%）	-28.07%（4.40%）	-30.94%（13.01%）	14.99%（45.78%）	-1.87（1.37%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.34%（15.66%）	-4.34%（15.66%）	-18.94%（39.60%）	23.30%（34.51%）	-0.19（15.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.13%（32.30%）	18.13%（32.30%）	-12.74%（62.16%）	19.39%（54.12%）	0.94（28.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	16.55	14.56	12.1	7.26
商贸	9.27	4.01	0.53	0.0
创新药	5.98	12.39	10.83	7.6
香港互联网	1.84	3.68	6.66	3.69
香港食品	2.19	4.38	4.23	4.11
食品	1.94	2.45	2.64	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	5.54	4.88	1.42	1.25
消费电子	2.45	1.37	1.47	0.0
旅游&服务	0.0	4.52	3.12	9.57
生物制品	2.96	4.24	4.46	1.86
中药	5.01	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	3.75	3.6	0.0	0.0
医疗器械	3.26	4.89	4.43	2.33
电池环节	0.0	0.0	0.0	3.12

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
3759.HK	康龙化成	5.22	香港医药	连续重仓4期	49.62	5.47	17.66	2.27
001328.SZ	登康口腔	4.27	轻工制造		25.47	-7.89	23.51	3.13	13.44	12.32	11.5	8.86
002020.SZ	京新药业	4.12	医药	连续重仓4期	-9.21	3.57	14.15	1.85	3.44	13.85	9.1	4.51
9985.HK	卫龙美味	4.11	香港消费	连续重仓5期	-1.45	0.01	11.08	2.16
1318.HK	毛戈平	3.71	香港医药		-6.7	5.47	19.07	4.92
0700.HK	腾讯控股	3.69	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600258.SH	首旅酒店	3.6	消费者服务		2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
002850.SZ	科达利	3.12	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
600141.SH	兴发集团	3.09	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
000100.SZ	TCL科技	2.88	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002311.SZ	海大集团	2.65	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
603199.SH	九华旅游	2.57	消费者服务	连续重仓3期	1.12	2.56	16.14	2.11	4.56	4.24	7.61	5.48
002432.SZ	九安医疗	2.33	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
002714.SZ	牧原股份	2.31	农林牧渔		18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
000725.SZ	京东方A	2.1	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
9969.HK	诺诚健华	2.04	香港医药	连续重仓3期	-0.76	5.47	25.78	2.45
601021.SH	春秋航空	1.94	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
300759.SZ	康龙化成	1.91	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
688062.SH	迈威生物	1.86	医药		-19.22	3.57		11.0	18.3	11.61	11.74	11.14
300347.SZ	泰格医药	1.58	医药		1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	71.07	-1.19
交易收益		-2.74
医药	12.83	0.71	5.53	8.34
香港医药	10.97	3.45	31.48	12.97
消费者服务	7.64	0.1	1.33	10.09
电子	6.32	-2.16	-34.14	-35.72
机械	6.05	-0.73	-12.02	-19.0
农林牧渔	5.83	0.35	6.02	15.44
香港科技	4.76	-0.02	-0.43	-19.21
轻工制造	4.27	0.8	18.68	-1.11
香港消费	4.11	-0.12	-2.84	3.32
基础化工	3.85	-1.18	-30.55	-18.2
交通运输	1.94	-0.2	-10.26	9.37
香港周期	1.25	0.25	19.73	14.99
食品饮料	1.25	0.29	23.25	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化