长江新兴产业混合型发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015320.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：张剑鑫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.67%（32.05%）	-26.72%（32.05%）	-43.51%（56.62%）	34.98%（76.28%）	-0.76（23.50%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.35%（24.36%）	-94.16%（24.36%）	-11.78%（36.32%）	59.33%（38.25%）	-1.59（34.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.58%（31.20%）	-93.20%（31.20%）	-21.85%（37.82%）	44.87%（41.45%）	-2.08（44.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.10%（26.28%）	-68.08%（26.28%）	-33.10%（42.95%）	37.35%（48.72%）	-1.82（21.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.60%（21.15%）	-64.86%（21.15%）	-43.51%（54.91%）	37.98%（77.99%）	-1.71（5.56%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.80%（33.97%）	-19.80%（33.97%）	-43.51%（56.62%）	34.75%（67.95%）	-0.57（29.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.64%（60.22%）	12.53%（60.22%）	-43.51%（56.84%）	33.17%（46.79%）	0.38（61.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	42.05%（73.73%）	12.50%（73.73%）	-43.51%（57.26%）	31.41%（44.87%）	0.40（72.58%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-22.53%（81.80%）	21.09%（69.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.27%（34.16%）	-18.27%（34.16%）	-27.67%（39.86%）	18.39%（30.86%）	-0.99（39.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.92%（93.24%）	16.92%（93.24%）	-18.59%（66.52%）	27.99%（37.37%）	0.60（90.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	60.87%（84.45%）	60.87%（84.45%）	-25.58%（5.77%）	33.30%（9.19%）	1.83（65.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	12.21	7.17	12.2	11.41
电池环节	5.8	8.04	8.18	9.19
消费电子	8.1	1.55	2.47	0.21
香港汽车	6.34	1.45	4.43	2.91
香港硬件	0.0	0.0	1.76	5.03
香港电子	8.01	0.0	1.73	4.07
电网设备	0.0	10.36	15.9	8.52
光通信	5.5	2.96	3.61	2.02
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	7.17
新能源矿产	0.0	14.59	10.26	5.14
半导体设计	9.07	0.0	0.0	0.0
香港有色	0.0	4.73	5.26	6.91
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
安防	4.51	3.57	3.79	0.0
香港互联网	6.23	4.1	0.0	1.05

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002245.SZ	蔚蓝锂芯	7.57	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
9696.HK	天齐锂业	6.91	香港周期	连续重仓3期	-41.81	7.48	27.32	1.44
002463.SZ	沪电股份	5.82	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
603228.SH	景旺电子	5.6	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
002126.SZ	银轮股份	5.33	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
1810.HK	小米集团-W	5.03	香港科技		23.84	-28.38	14.08	2.74
002138.SZ	顺络电子	4.87	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
002756.SZ	永兴材料	3.7	有色金属	连续重仓3期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
002518.SZ	科士达	3.47	电力设备及新能源	连续重仓3期	-46.69	-28.69	48.87	6.62	50.02	35.01	29.04	19.35
002922.SZ	伊戈尔	3.12	电子		-39.48	-41.11	61.09	3.74	-6.16	76.72	42.25	26.21
1316.HK	耐世特	2.91	香港制造	连续重仓3期	11.55	-21.31	12.05	0.58
3931.HK	中创新航	2.66	香港制造	连续重仓3期	-42.19	-21.31	22.99	1.02
300763.SZ	锦浪科技	2.15	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
2498.HK	速腾聚创	2.07	香港科技		-36.54	-28.38	-82.99	2.5
2525.HK	禾赛-W	2.01	香港科技		-22.84	-28.38	38.98	2.05
301291.SZ	明阳电气	1.93	电力设备及新能源	连续重仓2期	5.4	-28.69	22.59	2.2	-48.93	38.28	15.97	9.5
002283.SZ	天润工业	1.84	汽车		-25.13	-8.77	26.51	1.83	28.61	13.1	16.03	13.21
300502.SZ	新易盛	1.8	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
605111.SH	新洁能	1.77	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
002738.SZ	中矿资源	1.75	有色金属	连续重仓3期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.66	-20.14
交易收益		-4.46
电子	21.38	-3.58	-16.75	-35.72
电力设备及新能源	16.08	-3.81	-23.69	-21.5
香港科技	10.16	0.43	4.26	-19.21
有色金属	8.59	-2.61	-30.41	-8.41
汽车	7.17	-2.16	-30.16	-5.86
香港周期	6.91	-2.19	-31.66	14.99
香港制造	5.58	-0.27	-4.92	-10.27
通信	2.02	-0.76	-37.46	-33.35
基础化工	1.82	-0.47	-26.09	-18.2
钢铁	0.96	-0.25	-26.18	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化