南华丰汇混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015245.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：黄志钢

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.86%（83.07%）	1.04%（83.07%）	-13.85%（95.72%）	20.35%（82.35%）	0.05（83.42%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.64%（53.83%）	-34.87%（53.83%）	-4.73%（56.86%）	24.77%（69.52%）	-1.41（40.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.97%（72.01%）	-44.86%（72.01%）	-9.07%（68.09%）	22.49%（67.02%）	-1.99（55.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.19%（94.65%）	-8.36%（94.65%）	-9.83%（93.94%）	18.30%（78.07%）	-0.46（94.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.21%（85.74%）	-19.45%（85.74%）	-13.85%（94.47%）	20.04%（84.49%）	-0.97（79.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.11%（82.35%）	2.11%（82.35%）	-13.85%（95.72%）	19.37%（82.89%）	0.11（83.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	56.10%（95.60%）	24.94%（95.60%）	-13.85%（97.15%）	18.03%（85.74%）	1.38（98.72%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	57.78%（94.46%）	16.53%（94.46%）	-22.88%（79.14%）	21.44%（58.47%）	0.77（95.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-16.31%（89.47%）	19.44%（64.57%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	21.95%（99.80%）	21.95%（99.80%）	-8.01%（96.60%）	12.49%（68.62%）	1.76（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.19%（46.50%）	2.19%（46.50%）	-22.77%（22.67%）	27.60%（17.92%）	0.08（44.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.73%（90.86%）	49.73%（90.86%）	-9.11%（93.23%）	15.87%（83.07%）	3.13（99.45%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
养殖业	4.15	1.04	0.85	2.03
半导体设计	6.75	6.07	6.67	0.27
电网设备	1.51	4.98	4.83	0.91
印刷造纸	1.0	2.88	1.85	4.43
电力燃气	1.38	0.0	0.9	0.0
医疗器械	0.32	5.82	4.38	7.73
食品	2.05	0.0	0.25	4.56
商贸	2.19	0.97	2.75	5.3
工业金属	2.59	1.0	1.52	1.95
创新药	3.15	0.92	3.51	4.02
底盘轮胎及装饰	0.75	2.96	2.2	1.63
通用设备	2.92	1.08	1.69	0.23
塑料	0.0	4.33	1.9	0.24
家居&服饰	0.98	1.85	0.93	3.42
原料药	1.13	3.71	1.88	3.34

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300558.SZ	贝达药业	1.68	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688046.SH	药康生物	1.31	医药	连续重仓3期	14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
002079.SZ	苏州固锝	1.18	电子		-45.97	-41.11	112.3	3.36	0.27
600827.SH	百联股份	1.09	商贸零售	连续重仓2期	5.57	1.8	10.75	0.64	-23.36	-24.28	-7.77	0.26
603223.SH	恒通股份	1.06	石油石化		-35.23	11.57	29.07	2.28	92.01	22.89	18.06	8.23
688198.SH	佰仁医疗	0.94	医药		-19.24	3.57	60.72	9.77	-9.03	45.23	26.51	17.56
300142.SZ	沃森生物	0.88	医药		-2.23	3.57	72.7	2.88	1178.9
002458.SZ	益生股份	0.83	农林牧渔		1.26	11.05	39.46	2.51	42.76	74.13	15.53	-12.97
000570.SZ	苏常柴A	0.83	机械		22.7	-22.85	40.44	0.94	97.2
000810.SZ	创维数字	0.83	通信		-24.38	-42.7	59.2	2.35	135.27
002521.SZ	齐峰新材	0.8	轻工制造		-17.57	-7.89	22.91	1.04	158.06
688063.SH	派能科技	0.8	电力设备及新能源	连续重仓3期	-28.91	-28.69	90.02	1.42	327.13	602.26	145.84	80.35
300034.SZ	钢研高纳	0.8	国防军工		-12.19	-18.55	136.89	3.57	-4.62	91.88	27.92	22.3
000950.SZ	重药控股	0.8	医药		0.8	3.57	20.03	0.74	9.7	22.27	4.57	10.95
600872.SH	中炬高新	0.79	食品饮料		6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
301207.SZ	华兰疫苗	0.78	医药		11.36	3.57	52.21	1.86	-1.23	10.24	9.94	7.61
300298.SZ	三诺生物	0.78	医药		29.1	3.57	65.71	2.69	-56.91	85.57	13.56	9.62
300206.SZ	理邦仪器	0.78	医药		-9.16	3.57	20.51	3.35	84.38	9.91	13.92	9.22
002206.SZ	海利得	0.77	基础化工	连续重仓3期	-6.77	-26.22	12.07	1.54	-0.66	7.8	4.17	4.26
002399.SZ	海普瑞	0.77	医药		3.23	3.57	34.63	1.1	-49.88	56.08	19.27	4.77

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.45	9.32
交易收益		1.83
医药	25.38	3.74	14.73	8.34
基础化工	8.14	1.17	14.31	-18.2
机械	7.43	0.06	0.78	-19.0
商贸零售	5.3	0.34	6.34	8.23
食品饮料	4.64	0.24	5.07	6.18
纺织服装	4.05	0.38	9.41	3.31
电子	3.98	-0.51	-12.93	-35.72
轻工制造	3.4	0.83	24.36	-1.11
农林牧渔	2.69	0.34	12.68	15.44
电力设备及新能源	2.6	-0.05	-2.04	-21.5
建筑	2.19	0.1	4.68	-0.95
计算机	1.96	0.12	6.15	-13.46
消费者服务	1.83	0.16	8.5	10.09
石油石化	1.67	-0.16	-9.63	14.36
非银行金融	1.41	0.1	7.34	-2.06
汽车	1.36	-0.0	-0.27	-5.86
国防军工	1.28	-0.06	-4.99	-18.84
有色金属	1.21	0.03	2.64	-8.41
交通运输	1.21	0.11	9.31	9.37
钢铁	1.17	0.03	2.87	-1.44
煤炭	1.09	0.26	23.99	18.67
传媒	1.05	0.25	23.78	3.34
电力及公用事业	0.98	0.01	0.55	2.94
通信	0.83	-0.26	-31.55	-33.35
建材	0.55	0.28	50.77	-25.34
家电	0.04	0.0	9.18	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化