汇添富进取成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015223.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：花秀宁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.15%（30.56%）	-27.27%（30.56%）	-47.23%（42.52%）	39.75%（55.77%）	-0.69（28.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.60%（29.27%）	-92.74%（29.27%）	-11.46%（38.03%）	48.10%（55.13%）	-1.93（16.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.30%（34.40%）	-91.80%（34.40%）	-20.96%（40.17%）	37.14%（55.77%）	-2.47（26.88%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.49%（21.37%）	-70.36%（21.37%）	-34.36%（39.10%）	34.47%（56.84%）	-2.04（12.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.50%（32.26%）	-59.83%（32.26%）	-47.23%（41.03%）	45.68%（52.14%）	-1.31（23.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.39%（30.56%）	-21.39%（30.56%）	-47.23%（42.52%）	37.19%（57.48%）	-0.58（28.63%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.59%（33.04%）	1.78%（33.04%）	-47.23%（43.16%）	30.29%（70.73%）	0.06（33.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.82%（31.34%）	-0.27%（31.34%）	-47.23%（43.59%）	27.11%（79.27%）	-0.01（31.11%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-4.69%（98.00%）	6.98%（97.76%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.38%（18.95%）	-22.38%（18.95%）	-29.26%（34.01%）	14.50%（68.24%）	-1.54（8.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.95%（35.14%）	-2.95%（35.14%）	-15.93%（80.35%）	19.81%（84.45%）	-0.15（33.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.15%（47.95%）	38.15%（47.95%）	-13.86%（81.20%）	21.35%（82.91%）	1.79（63.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	3.62	11.06	15.72	15.32
工业金属	7.83	10.53	8.82	2.14
香港互联网	8.5	6.89	4.42	0.0
光通信	2.78	8.51	8.28	19.41
半导体设计	6.05	7.81	4.74	15.27
电池环节	8.55	1.51	1.27	0.99
白酒	2.24	0.0	0.0	0.0
通用设备	2.88	5.08	7.68	6.34
创新药	5.19	2.5	1.71	0.0
汽车智能化	3.52	1.64	1.38	0.51
PCB	2.31	2.53	2.13	7.37
消费电子	2.88	2.39	2.01	0.65
半导体设备	0.97	3.98	4.08	7.79
自动化设备	1.91	0.98	0.83	1.06
整车	1.73	0.21	0.18	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.07	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.7	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002851.SZ	麦格米特	4.51	电力设备及新能源	连续重仓3期	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
603308.SH	应流股份	4.15	机械	连续重仓3期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
688012.SH	中微公司	3.38	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002384.SZ	东山精密	3.31	电子	连续重仓9期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688498.SH	源杰科技	3.03	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688041.SH	海光信息	2.89	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002028.SZ	思源电气	2.8	电力设备及新能源	连续重仓9期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688256.SH	寒武纪	2.67	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300394.SZ	天孚通信	2.63	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603986.SH	兆易创新	2.56	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002518.SZ	科士达	2.49	电力设备及新能源	连续重仓3期	-46.69	-28.69	48.87	6.62	50.02	35.01	29.04	19.35
002371.SZ	北方华创	2.31	电子	连续重仓4期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688676.SH	金盘科技	2.09	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
688008.SH	澜起科技	2.04	电子	连续重仓3期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002837.SZ	英维克	1.73	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
600875.SH	东方电气	1.64	电力设备及新能源	连续重仓2期	-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
002484.SZ	江海股份	1.58	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
002353.SZ	杰瑞股份	1.22	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.36	-33.82
交易收益		-0.5
电子	39.25	-15.32	-39.05	-35.72
通信	19.41	-7.12	-36.7	-33.35
电力设备及新能源	16.79	-5.53	-32.93	-21.5
机械	9.37	-3.62	-38.59	-19.0
有色金属	2.57	-0.14	-5.48	-8.41
计算机	1.93	-0.61	-31.77	-13.46
基础化工	1.45	-0.61	-42.38	-18.2
香港科技	0.87	-0.33	-38.46	-19.21
非银行金融	0.4	0.02	3.98	-2.06
汽车	0.31	-0.04	-11.6	-5.86
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化