鹏扬产业智选一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015219.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张勋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.47%（37.79%）	-14.88%（37.79%）	-35.45%（21.21%）	30.42%（23.71%）	-0.49（44.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.17%（46.88%）	-43.48%（46.88%）	-6.85%（29.59%）	39.73%（30.48%）	-1.09（55.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.35%（34.05%）	-72.03%（34.05%）	-14.84%（24.06%）	31.47%（31.37%）	-2.29（42.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.25%（29.23%）	-48.00%（29.23%）	-24.89%（26.02%）	27.55%（29.77%）	-1.74（43.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.12%（29.95%）	-44.06%（29.95%）	-35.45%（20.50%）	33.33%（25.31%）	-1.32（47.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.44%（28.34%）	-13.44%（28.34%）	-35.45%（21.21%）	28.74%（23.17%）	-0.47（34.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.40%（16.30%）	1.19%（16.30%）	-35.45%（22.10%）	26.00%（21.39%）	0.05（15.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.26%（18.36%）	0.42%（18.36%）	-35.45%（24.24%）	26.29%（18.18%）	0.02（18.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.28%（96.96%）	11.11%（94.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-32.06%（0.61%）	-32.06%（0.61%）	-39.99%（0.57%）	14.87%（33.84%）	-2.16（0.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.36%（37.05%）	0.36%（37.05%）	-17.43%（54.66%）	27.42%（18.65%）	0.01（37.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.88%（24.68%）	21.88%（24.68%）	-18.37%（6.60%）	22.59%（15.15%）	0.97（12.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	7.2	10.08	8.15	4.68
电池环节	0.0	0.48	0.67	2.51
白酒	0.95	2.06	3.64	1.88
香港电子	8.6	5.35	4.19	5.84
消费电子	4.55	3.73	5.16	1.71
香港非银	6.32	7.14	4.19	2.37
电网设备	0.94	3.32	4.33	5.85
储能	0.0	0.93	1.29	0.0
半导体设计	3.1	3.31	2.05	14.81
工业金属	3.18	2.67	3.18	0.0
被动元件	0.0	2.45	4.66	10.55
汽车智能化	4.23	4.11	1.69	0.51
行业应用软件	4.05	2.0	2.08	0.57
香港创新药	5.61	2.35	0.75	0.61
香港地产	1.25	1.08	1.09	0.97

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002484.SZ	江海股份	7.48	电子	连续重仓3期	-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
002384.SZ	东山精密	5.52	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300001.SZ	特锐德	5.15	电力设备及新能源	连续重仓5期	-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
688041.SH	海光信息	4.54	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603986.SH	兆易创新	4.41	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
0981.HK	中芯国际	4.29	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
002008.SZ	大族激光	3.91	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
0700.HK	腾讯控股	3.16	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600563.SH	法拉电子	3.07	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
601211.SH	国泰海通	3.01	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
688521.SH	芯原股份	2.48	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
2628.HK	中国人寿	2.04	香港金地	连续重仓5期	-10.33	8.95	4.67	1.14
688691.SH	灿芯股份	1.96	电子		-55.4	-41.11		11.53	-37.66
600519.SH	贵州茅台	1.88	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300750.SZ	宁德时代	1.73	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300602.SZ	飞荣达	1.71	电子		-38.95	-41.11	77.55	7.24	61.69	83.22	66.21	36.34
688361.SH	中科飞测	1.71	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
1347.HK	华虹宏力	1.55	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
300567.SZ	精测电子	1.51	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
603067.SH	振华股份	1.45	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.36	-24.1
交易收益		4.0
电子	40.24	-18.0	-44.72	-35.72
香港科技	10.52	-2.24	-21.34	-19.21
电力设备及新能源	9.26	-1.89	-20.47	-21.5
机械	9.02	-3.33	-36.89	-19.0
基础化工	6.52	-1.34	-20.48	-18.2
香港金地	3.34	0.21	6.28	11.72
非银行金融	3.01	-0.23	-7.64	-2.06
食品饮料	1.88	0.12	6.54	6.18
通信	1.57	-0.57	-36.34	-33.35
计算机	1.53	-0.28	-18.2	-13.46
消费者服务	0.96	0.02	1.57	10.09
房地产	0.95	-0.35	-37.47	6.18
煤炭	0.85	0.04	4.84	18.67
医药	0.81	-0.26	-32.45	8.34
钢铁	0.74	0.04	5.11	-1.44
香港医药	0.61	0.14	23.91	12.97
有色金属	0.57	-0.17	-29.18	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化