鹏扬成长领航混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015217.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：张勋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.56%（28.63%）	-20.83%（28.63%）	-43.10%（11.18%）	44.08%（3.92%）	-0.47（58.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.26%（7.06%）	-89.36%（7.06%）	-12.62%（7.65%）	66.78%（8.63%）	-1.34（25.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.35%（13.53%）	-85.70%（13.53%）	-20.13%（10.39%）	54.83%（4.31%）	-1.56（50.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.83%（27.84%）	-46.96%（27.84%）	-29.63%（14.51%）	45.88%（3.14%）	-1.02（66.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.14%（15.49%）	-49.93%（15.49%）	-43.10%（10.20%）	49.95%（3.73%）	-1.00（69.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.27%（28.04%）	-19.27%（28.04%）	-43.10%（11.57%）	40.28%（4.71%）	-0.48（56.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-18.75%（5.54%）	-9.86%（5.54%）	-43.10%（12.16%）	31.17%（9.02%）	-0.32（11.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.52%（15.17%）	-4.02%（15.17%）	-43.10%（12.55%）	29.23%（11.96%）	-0.14（19.40%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.87%（95.60%）	7.75%（96.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.45%（28.02%）	-18.45%（28.02%）	-25.02%（41.20%）	13.69%（65.30%）	-1.35（20.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.76%（68.43%）	9.76%（68.43%）	-20.70%（27.21%）	25.67%（21.02%）	0.38（62.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.49%（6.86%）	4.49%（6.86%）	-11.42%（77.65%）	15.93%（78.82%）	0.28（6.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	17.52	10.84	3.33	0.0
香港互联网	15.51	16.15	0.01	0.01
香港地产	10.19	7.77	0.0	0.0
电池环节	0.0	10.33	21.85	0.0
通用设备	4.09	4.13	0.0	4.77
住宅开发	4.08	0.0	0.0	3.19
半导体设计	1.0	0.0	5.94	11.51
化学制品	3.03	1.51	3.13	1.18
其他专用设备	0.0	5.17	10.02	2.99
消费电子	3.52	1.57	3.2	2.96
电子化学品	0.0	0.0	0.0	15.35
医疗服务	3.42	3.24	0.0	0.0
香港非银	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	1.92	6.96	1.92
电力燃气	3.04	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	6.01	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300270.SZ	中威电子	5.61	计算机		-26.83	-14.55		7.16	84.17
300223.SZ	君正股份	5.48	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688548.SH	广钢气体	5.21	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
603067.SH	振华股份	4.28	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
300489.SZ	光智科技	4.04	机械		-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
688691.SH	灿芯股份	4.02	电子		-55.4	-41.11		11.53	-37.66
603078.SH	江化微	3.75	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
300285.SZ	国瓷材料	3.25	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
0981.HK	中芯国际	3.23	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
600246.SH	万通发展	3.19	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
301319.SZ	唯特偶	3.14	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
688383.SH	新益昌	2.99	电子	连续重仓2期	-55.01	-41.11		15.22	-255.57	932.72	144.7	80.18
600563.SH	法拉电子	2.85	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
920045.BJ		2.75			-4.99		130.27	37.09
688028.SH	沃尔德	2.57	机械		-43.71	-22.85	231.21	11.75	23.45	36.86	16.78	18.29
600397.SH	江钨装备	2.46	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
301162.SZ	国能日新	2.32	计算机		-11.16	-14.55	59.94	5.2	47.24	17.75	24.45	20.44
688628.SH	优利德	2.2	机械		-20.86	-22.85	65.56	8.26	8.48	30.39	19.84	13.1
688213.SH	思特威	2.01	电子		2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.17	-28.45
交易收益		2.95
电子	34.74	-14.19	-40.85	-35.72
基础化工	17.67	-6.18	-34.97	-18.2
机械	12.57	-3.05	-24.29	-19.0
计算机	7.93	-1.46	-18.44	-13.46
香港科技	5.06	-2.17	-42.88	-19.21
电力设备及新能源	3.93	-0.8	-20.39	-21.5
房地产	3.19	-1.2	-37.47	6.18
煤炭	2.46	-1.07	-43.63	18.67
汽车	1.89	-0.22	-11.51	-5.86
有色金属	1.72	-1.06	-61.42	-8.41

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化