中欧智能制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015143.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：刘金辉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.49%（30.58%）	-19.58%（30.58%）	-44.93%（67.83%）	38.17%（82.17%）	-0.51（23.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.09%（59.13%）	-85.22%（59.13%）	-12.93%（59.57%）	75.75%（41.88%）	-1.12（54.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.89%（58.41%）	-89.97%（58.41%）	-23.05%（57.54%）	53.74%（49.57%）	-1.67（42.67%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.70%（41.74%）	-69.08%（41.74%）	-34.99%（58.26%）	38.15%（71.88%）	-1.81（12.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.46%（41.30%）	-55.87%（41.30%）	-44.93%（66.96%）	42.29%（82.75%）	-1.32（7.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.51%（21.16%）	-20.51%（21.16%）	-44.93%（67.83%）	35.77%（82.75%）	-0.57（14.64%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.08%（49.85%）	19.20%（49.85%）	-44.93%（68.12%）	34.27%（71.45%）	0.56（54.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	56.86%（57.05%）	16.30%（57.05%）	-44.93%（68.41%）	35.40%（55.51%）	0.46（57.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-24.22%（85.17%）	23.43%（70.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.11%（86.21%）	0.11%（86.21%）	-27.89%（51.97%）	24.56%（30.96%）	0.00（86.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.44%（80.57%）	17.44%（80.57%）	-32.23%（10.04%）	38.73%（20.83%）	0.45（73.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.28%（56.87%）	53.28%（56.87%）	-20.80%（51.74%）	31.23%（50.72%）	1.71（57.02%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	30.04	32.33	30.26	40.03
香港电子	9.69	6.22	4.78	9.86
香港互联网	10.36	12.79	7.94	2.12
香港汽车	6.07	5.62	0.76	0.54
CXO	5.27	3.88	0.0	1.13
生物制品	1.51	3.79	2.96	0.0
消费电子	1.65	5.4	0.0	0.0
医疗器械	9.18	0.0	0.0	0.0
香港软件	5.56	3.55	0.0	0.0
显示面板	5.99	2.51	2.17	0.0
光伏	0.0	4.11	3.57	0.0
电池环节	0.0	3.38	6.25	1.04
工业金属	0.0	0.0	3.47	5.96
塑料	0.0	0.0	5.82	3.48
半导体制造	0.0	0.0	0.0	4.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300223.SZ	君正股份	8.98	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688256.SH	寒武纪	8.83	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688608.SH	恒玄科技	7.7	电子	连续重仓9期	0.9	-41.11	57.44	3.94	-25.47	17.55	20.94	16.38
688041.SH	海光信息	6.9	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
0981.HK	中芯国际	6.79	香港科技	连续重仓9期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
300274.SZ	阳光电源	4.32	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688396.SH	华润微	4.04	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
002938.SZ	鹏鼎控股	3.88	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
000973.SZ	佛塑科技	3.48	基础化工	连续重仓2期	-26.97	-26.22	54.72	3.87	685.34	538.46	188.34	79.58
688120.SH	华海清科	3.25	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688052.SH	纳芯微	3.11	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
1347.HK	华虹宏力	3.07	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
002138.SZ	顺络电子	2.97	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688347.SH	华虹宏力	2.78	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
000688.SZ	国城矿业	2.64	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
688231.SH	隆达股份	2.22	国防军工		-38.29	-18.55	126.13	4.21	75.15	71.17	55.76	40.93
9988.HK	阿里巴巴-W	2.12	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
601138.SH	工业富联	1.74	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688766.SH	普冉股份	1.74	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688820.SH		1.71	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.91	-29.11
交易收益		1.64
电子	59.46	-22.11	-37.18	-35.72
香港科技	11.98	-3.81	-31.8	-19.21
有色金属	4.48	-1.23	-27.43	-8.41
电力设备及新能源	4.32	-2.11	-48.88	-21.5
基础化工	3.48	-0.52	-14.8	-18.2
国防军工	2.24	-0.47	-21.24	-18.84
计算机	1.74	-0.37	-21.39	-13.46
医药	1.14	0.49	42.67	8.34
机械	1.13	-0.44	-39.42	-19.0
香港制造	0.54	-0.02	-3.08	-10.27
通信	0.39	-0.15	-38.98	-33.35
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化