泰康医疗健康股票发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.02%（9.69%）	-21.36%（9.69%）	-33.52%（9.69%）	34.38%（58.67%）	-0.62（9.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.33%（84.18%）	134.26%（84.18%）	-8.15%（21.43%）	83.28%（0.51%）	1.61（70.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.28%（1.53%）	-89.07%（1.53%）	-22.10%（2.04%）	63.52%（0.00%）	-1.40（39.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.50%（2.55%）	-40.99%（2.55%）	-27.60%（3.57%）	49.92%（5.10%）	-0.82（10.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.93%（10.20%）	-32.76%（10.20%）	-27.60%（10.20%）	40.73%（24.49%）	-0.80（15.31%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.07%（8.16%）	-28.07%（8.16%）	-33.52%（11.22%）	32.02%（59.18%）	-0.88（6.63%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-26.04%（3.66%）	-14.00%（3.66%）	-40.39%（14.80%）	29.18%（61.73%）	-0.48（2.62%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-29.82%（4.68%）	-11.20%（4.68%）	-40.39%（17.86%）	27.47%（69.90%）	-0.41（4.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-17.42%（93.12%）	22.34%（85.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.17%（72.50%）	-5.17%（72.50%）	-20.74%（76.57%）	15.85%（82.18%）	-0.33（71.25%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.54%（94.29%）	-3.54%（94.29%）	-21.78%（76.17%）	25.61%（70.47%）	-0.14（94.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-13.02%（0.52%）	-13.02%（0.52%）	-23.16%（20.92%）	24.33%（66.33%）	-0.53（0.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	33.57	4.99	0.0	0.0
中药	15.1	23.48	24.96	20.19
创新药	3.9	25.22	14.7	18.33
医疗器械	9.88	7.4	11.54	15.36
CXO	5.05	11.58	4.22	8.01
医疗服务	1.44	3.32	6.43	9.94
药店流通	1.01	0.0	0.0	0.0
生物制品	5.72	6.64	2.78	4.27
香港医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
原料药	0.3	0.0	7.16	4.01
香港食品	4.93	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.41	1.58	2.81	0.0
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	2.19	0.0	2.17	0.0
养殖业	0.0	0.0	3.5	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301293.SZ	三博脑科	4.4	医药	连续重仓3期	0.81	3.57	162.95	4.21	-56.3	27.41	19.69	13.79
301393.SZ	昊帆生物	4.27	医药		-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
688073.SH	毕得医药	4.24	医药		9.29	3.57	29.14	2.45	30.68	28.5	20.48	14.24
603259.SH	药明康德	4.16	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688607.SH	康众科技	4.03	医药		-33.55	3.57		5.35	-408.85	496.44	9.93	22.4
300401.SZ	花园生物	4.01	医药		-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05
603127.SH	昭衍新药	3.92	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
600079.SH	ST人福	3.9	医药		20.5	3.57	14.1	1.38	47.83
600566.SH	济川药业	3.85	医药	连续重仓3期	18.84	3.57	11.77	1.53	-4.17	-1.1	3.57	3.36
688710.SH		3.78	医药		20.77	3.57		4.05	-35.46	286.86	122.32	72.39
688338.SH	赛科希德	3.33	医药		-7.12	3.57	36.51	1.86	-14.41	9.04	6.89	5.77
688197.SH	首药控股	3.02	医药		7.0	3.57		7.47	59.94	-18.49	-6.69	20.39
002826.SZ	易明医药	2.99	医药	连续重仓3期	5.52	3.57	30.67	3.54	177.61
600129.SH	太极集团	2.54	医药	连续重仓5期	-1.11	3.57	67.02	2.1	121.15	73.63	22.49	11.49
002173.SZ	创新医疗	2.52	医药	连续重仓3期	-0.92	3.57		4.19	14.52
688626.SH	翔宇医疗	2.52	医药	连续重仓3期	-4.16	3.57	87.94	3.41	0.88	19.77	13.69	8.61
600285.SH	羚锐制药	2.5	医药		4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
600750.SH	华润江中	2.44	医药	连续重仓5期	6.19	3.57	15.42	3.73	7.21	8.03	6.36	4.62
600993.SH	马应龙	2.16	医药	连续重仓5期	15.63	3.57	15.78	2.03	7.41	11.37	7.29	5.33
000423.SZ	东阿阿胶	2.09	医药	连续重仓3期	6.43	3.57	16.52	2.96	9.08	10.27	7.76	5.47

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.35	2.24
交易收益		-5.49
医药	80.12	7.82	9.76	8.34
香港医药	1.23	-0.09	-7.67	12.97