国富均衡增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015137.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘晓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.81%（33.51%）	-16.45%（33.51%）	-32.54%（32.44%）	27.17%（40.29%）	-0.61（34.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.64%（32.44%）	-61.84%（32.44%）	-5.07%（51.87%）	25.12%（67.74%）	-2.46（4.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.74%（31.73%）	-73.44%（31.73%）	-12.06%（45.45%）	22.24%（68.63%）	-3.30（6.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.23%（29.59%）	-47.94%（29.59%）	-22.93%（34.40%）	23.20%（52.23%）	-2.07（19.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.85%（22.28%）	-46.63%（22.28%）	-32.54%（31.37%）	29.51%（42.60%）	-1.58（22.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.85%（34.40%）	-11.85%（34.40%）	-32.54%（32.44%）	26.02%（38.50%）	-0.46（36.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.20%（22.53%）	3.05%（22.53%）	-32.54%（32.98%）	22.04%（49.91%）	0.14（23.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.41%（36.90%）	4.31%（36.90%）	-32.54%（36.19%）	20.96%（63.64%）	0.21（38.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-6.96%（95.55%）	6.45%（97.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.08%（67.81%）	-8.08%（67.81%）	-14.41%（86.01%）	11.71%（75.99%）	-0.69（60.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.14%（72.78%）	7.14%（72.78%）	-14.32%（80.26%）	19.08%（80.44%）	0.37（76.37%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.56%（33.09%）	24.56%（33.09%）	-12.28%（61.85%）	17.93%（60.25%）	1.37（32.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	1.56	9.33	8.41	10.96
工业金属	6.77	10.53	6.8	0.94
消费电子	4.5	4.64	7.79	1.97
全国性银行	1.98	1.0	0.0	0.0
电网设备	0.88	5.42	6.59	6.12
电池环节	8.5	2.12	0.0	1.15
能源设备服务	2.63	3.32	3.99	4.08
PCB	2.78	2.56	2.74	1.61
养殖业	3.93	0.0	2.98	2.16
通用设备	2.97	4.34	2.13	2.02
创新药	2.84	1.72	1.33	0.0
券商	2.3	0.5	0.0	4.54
化学原料	0.21	1.3	1.39	2.12
储能	2.76	2.76	2.79	0.82
白酒	2.07	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.95	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688661.SH	和林微纳	4.13	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
301196.SZ	唯科科技	3.47	机械		-28.64	-22.85	82.09	6.3	-2.99	27.41	18.72	20.02
002353.SZ	杰瑞股份	3.4	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688146.SH	中船特气	3.38	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
300408.SZ	三环集团	3.33	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688347.SH	华虹宏力	3.05	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002028.SZ	思源电气	2.97	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
600141.SH	兴发集团	2.86	基础化工	连续重仓3期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
688012.SH	中微公司	2.7	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600309.SH	万华化学	2.56	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600176.SH	中国巨石	2.46	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688981.SH	中芯国际	2.44	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
601211.SH	国泰海通	2.38	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
600030.SH	中信证券	2.16	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
002001.SZ	新和成	2.16	医药	连续重仓2期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
300394.SZ	天孚通信	2.13	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603067.SH	振华股份	2.12	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
600875.SH	东方电气	2.11	电力设备及新能源	连续重仓3期	-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
603268.SH	松发股份	1.98	机械	连续重仓2期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.87	-21.63
交易收益		1.32
电子	23.97	-8.82	-36.79	-35.72
机械	17.23	-3.6	-20.89	-19.0
通信	11.76	-4.13	-35.09	-33.35
电力设备及新能源	9.17	-2.73	-29.74	-21.5
基础化工	9.06	-1.7	-18.73	-18.2
非银行金融	4.54	-0.39	-8.68	-2.06
医药	4.14	-0.04	-1.02	8.34
建材	2.46	-1.16	-47.08	-25.34
国防军工	1.42	-0.34	-24.25	-18.84
建筑	1.33	0.1	7.74	-0.95
汽车	1.23	-0.11	-9.25	-5.86
有色金属	0.96	-0.45	-46.89	-8.41
煤炭	0.91	0.17	18.14	18.67
石油石化	0.68	0.25	35.88	14.36
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化