工银专精特新混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015135.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：英明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.24%（65.95%）	-6.31%（65.95%）	-22.78%（71.12%）	24.53%（57.04%）	-0.26（63.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.34%（83.42%）	41.32%（83.42%）	-4.17%（64.53%）	34.08%（42.07%）	1.21（79.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.84%（82.17%）	-28.56%（82.17%）	-8.75%（70.59%）	29.02%（39.57%）	-0.98（84.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.18%（77.54%）	-25.50%（77.54%）	-15.75%（76.11%）	22.25%（58.29%）	-1.15（80.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.87%（70.23%）	-29.32%（70.23%）	-22.78%（69.16%）	23.59%（70.77%）	-1.24（55.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.68%（50.80%）	-7.68%（50.80%）	-22.78%（71.12%）	23.31%（56.15%）	-0.33（50.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.87%（79.67%）	16.13%（79.67%）	-22.78%（71.48%）	25.23%（27.27%）	0.64（71.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.41%（52.39%）	6.72%（52.39%）	-34.01%（29.95%）	27.36%（13.37%）	0.25（43.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-2.59%（98.58%）	2.62%（99.60%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.88%（16.60%）	-18.88%（16.60%）	-28.90%（14.18%）	14.50%（38.94%）	-1.30（22.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-11.24%（4.91%）	-11.24%（4.91%）	-33.25%（1.83%）	32.56%（5.30%）	-0.35（8.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.98%（70.57%）	37.98%（70.57%）	-18.35%（6.77%）	25.48%（3.39%）	1.49（38.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	13.74	1.62	2.94	0.0
医疗器械	1.9	5.01	6.48	5.9
化学制品	2.48	6.02	9.8	9.84
其他专用设备	0.96	2.84	3.09	0.0
生物制品	2.21	2.91	3.15	5.92
汽车智能化	2.03	4.25	6.2	3.27
能源设备服务	4.54	6.68	3.22	5.85
LED及其他	5.56	3.51	3.32	4.56
半导体设计	2.23	0.0	2.96	0.0
橡胶化纤	5.33	6.19	3.03	0.0
养殖业	4.42	5.6	3.61	4.37
自动化设备	5.84	3.45	0.0	0.0
电网设备	5.11	2.81	3.46	3.25
工程机械	2.22	3.34	4.27	4.7
环保综合	3.84	5.48	6.34	1.51

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688293.SH	奥浦迈	5.92	医药		39.89	3.57	87.63	1.94	271.97	87.0	68.68	45.21
605305.SH	中际联合	4.7	机械	连续重仓9期	-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
688093.SH	世华科技	4.56	电子	连续重仓7期	-46.26	-41.11	26.05	3.71	-11.08
605016.SH	百龙创园	4.37	基础化工	连续重仓7期	-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
920438.BJ		4.13			-56.94		715.02	23.49
603605.SH	珀莱雅	3.81	基础化工	连续重仓2期	-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
688129.SH	东来技术	3.63	基础化工	连续重仓2期	-20.01	-26.22	30.88	3.05	9.86	19.42	17.61	22.23
6821.HK	凯莱英	3.39	香港医药		10.66	5.47	31.54	2.16
300693.SZ	盛弘股份	3.25	电力设备及新能源	连续重仓7期	-33.84	-28.69	31.22	7.28	34.59	15.7	19.5	13.49
688357.SH	建龙微纳	3.17	基础化工	连续重仓3期	-17.2	-26.22	32.93	1.71	13.61	33.47	19.86	18.69
603062.SH	麦加芯彩	3.03	基础化工	连续重仓3期	-9.58	-26.22	25.49	2.17	-44.14	25.31	13.32	10.3
688581.SH	安杰思	3.01	医药		4.27	3.57	18.87	1.69	-27.51	7.26	5.37	4.74
301538.SZ	骏鼎达	3.01	电子		-26.13	-41.11	30.09	3.82	-7.67	29.12	13.31	8.76
300893.SZ	松原安全	2.99	汽车	连续重仓3期	-1.85	-8.77	20.82	3.69	10.31	44.88	21.68	19.85
920015.BJ		2.98			-21.74		41.6	4.38
603325.SH	博隆技术	2.97	机械	连续重仓9期	11.35	-22.85	11.96	1.46	-39.78
920020.BJ		2.95		连续重仓3期	-11.02		19.58	3.11
920099.BJ		2.94			-38.76		27.69	2.42
920663.BJ		2.93			5.49		19.25	4.4
300818.SZ	耐普矿机	2.88	机械		-22.62	-22.85	65.15	2.31	-0.21	147.84	61.49	37.76

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	75.79	-7.31
交易收益		-4.89
基础化工	18.02	-2.08	-11.54	-18.2
医药	11.82	4.71	39.85	8.34
机械	10.55	-1.43	-13.51	-19.0
电子	9.96	-3.89	-39.1	-35.72
汽车	5.09	-0.81	-15.97	-5.86
香港消费	4.51	-0.07	-1.59	3.32
电力设备及新能源	4.42	-1.2	-27.13	-21.5
香港医药	3.39	1.44	42.56	12.97
有色金属	2.68	0.51	18.87	-8.41
商贸零售	2.22	0.11	4.86	8.23
电力及公用事业	1.51	0.12	7.82	2.94
轻工制造	0.65	0.08	11.88	-1.11
钢铁	0.51	0.04	7.84	-1.44
香港金地	0.27	0.01	2.5	11.72
食品饮料	0.19	0.06	32.15	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化