长城产业成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015127.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：张坚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.11%（34.57%）	-8.53%（34.57%）	-15.32%（66.29%）	10.47%（98.57%）	-0.81（15.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.08%（45.71%）	70.65%（45.71%）	-0.98%（63.71%）	9.73%（73.71%）	7.26（55.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.65%（73.71%）	20.97%（73.71%）	-2.17%（90.86%）	9.38%（89.71%）	2.23（77.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.05%（59.14%）	-4.07%（59.14%）	-3.24%（93.71%）	7.86%（95.43%）	-0.52（51.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.16%（60.86%）	-10.09%（60.86%）	-8.92%（90.57%）	9.42%（99.14%）	-1.07（40.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.88%（28.29%）	-7.88%（28.29%）	-15.32%（66.86%）	10.17%（98.00%）	-0.77（11.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.39%（23.96%）	1.68%（23.96%）	-15.32%（68.29%）	11.36%（94.00%）	0.15（26.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.61%（40.00%）	4.06%（40.00%）	-15.32%（82.29%）	13.11%（89.71%）	0.31（47.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-8.56%（96.25%）	7.47%（96.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.17%（14.33%）	-19.17%（14.33%）	-26.66%（20.19%）	13.00%（49.36%）	-1.48（11.26%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.18%（73.40%）	14.18%（73.40%）	-11.06%（82.80%）	16.28%（77.84%）	0.87（75.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.23%（23.62%）	10.23%（23.62%）	-8.55%（60.57%）	11.84%（76.86%）	0.86（26.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	8.64	10.17	6.85	8.67
香港电信	8.76	5.52	4.26	6.88
香港互联网	12.77	7.44	2.79	4.23
香港非银	5.21	10.23	0.0	2.47
全国性银行	0.2	3.64	7.12	8.04
区域性银行	1.7	1.64	7.15	5.68
底盘轮胎及装饰	4.4	3.36	0.0	0.49
电池环节	4.17	3.07	5.87	5.28
电力燃气	0.0	0.0	3.44	0.0
工业金属	4.07	10.07	1.57	0.0
香港银行	3.18	0.88	0.0	1.32
保险	0.8	7.0	0.0	0.0
工程机械	7.51	5.71	0.39	0.0
动力煤	0.0	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	0.0	2.32	0.58	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	8.67	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600036.SH	招商银行	7.84	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
0941.HK	中国移动	6.88	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
002142.SZ	宁波银行	5.68	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
300750.SZ	宁德时代	5.28	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0700.HK	腾讯控股	4.23	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
601688.SH	华泰证券	4.1	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601211.SH	国泰海通	3.97	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
2328.HK	中国财险	2.47	香港金地		13.04	8.95	7.13	1.01
000100.SZ	TCL科技	2.22	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002415.SZ	海康威视	2.01	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600885.SH	宏发股份	1.61	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
3988.HK	中国银行	1.32	香港金地		22.66	8.95	5.86	0.54
600030.SH	中信证券	1.06	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300502.SZ	新易盛	1.06	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600660.SH	福耀玻璃	0.49	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600887.SH	伊利股份	0.45	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
300661.SZ	圣邦股份	0.44	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300308.SZ	中际旭创	0.42	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	0.33	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	61.35	2.21
交易收益		0.82
银行	13.72	2.84	20.73	16.76
香港科技	11.11	0.57	5.15	-19.21
非银行金融	9.13	-0.86	-9.38	-2.06
家电	8.67	0.8	9.18	1.47
电力设备及新能源	6.9	-1.37	-19.86	-21.5
电子	5.11	-0.81	-15.88	-35.72
香港金地	3.8	0.77	20.41	11.72
通信	1.48	-0.58	-39.0	-33.35
汽车	0.5	0.04	8.96	-5.86
食品饮料	0.45	0.07	15.44	6.18
基础化工	0.22	-0.05	-21.37	-18.2
交通运输	0.2	-0.01	-2.86	9.37
建材	0.1	-0.05	-47.08	-25.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化