惠升领先优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015110.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘进

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.96%（59.41%）	-10.73%（59.41%）	-25.12%（57.84%）	26.38%（42.16%）	-0.41（64.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.59%（19.80%）	-70.53%（19.80%）	-6.68%（28.63%）	30.42%（42.35%）	-2.32（4.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.67%（24.12%）	-76.48%（24.12%）	-13.42%（30.78%）	27.68%（40.59%）	-2.76（11.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.01%（77.65%）	-11.37%（77.65%）	-14.19%（65.49%）	24.59%（41.18%）	-0.46（82.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.75%（52.75%）	-30.80%（52.75%）	-24.01%（49.22%）	26.46%（47.25%）	-1.16（54.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.76%（62.16%）	-8.76%（62.16%）	-25.12%（58.04%）	24.82%（42.16%）	-0.35（66.67%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.91%（50.33%）	4.36%（50.33%）	-25.12%（61.37%）	21.38%（54.12%）	0.20（51.44%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.66%（70.90%）	7.68%（70.90%）	-25.12%（67.25%）	22.17%（50.00%）	0.35（71.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-16.04%（88.74%）	14.52%（90.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.10%（78.02%）	-7.10%（78.02%）	-24.04%（47.95%）	19.12%（13.49%）	-0.37（81.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.37%（87.71%）	17.37%（87.71%）	-18.93%（39.82%）	23.56%（33.19%）	0.74（83.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.26%（38.27%）	20.26%（38.27%）	-10.97%（80.39%）	17.19%（69.22%）	1.18（41.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	16.23	13.83	0.0	0.0
工业金属	7.58	10.36	4.1	0.71
半导体设计	5.0	5.13	4.83	0.01
白酒	1.08	5.76	1.4	0.0
底盘轮胎及装饰	4.39	0.0	0.51	2.12
航空航天兵装	0.0	5.07	0.59	0.0
香港电子	1.43	4.65	1.45	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.84	7.87
电池环节	6.63	5.81	3.58	0.37
半导体设备	4.76	6.3	2.92	0.0
香港有色	7.13	3.25	1.21	0.0
香港非银	5.49	5.57	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	1.63	0.72
中药	0.63	0.0	0.0	1.67
铁路公路	0.0	0.0	0.71	0.72

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688671.SH	碧兴物联	0.95	机械		-40.2	-22.85		2.79	-63.09
301072.SZ	中捷精工	0.94	汽车		13.19	-8.77		6.03	-6.16
300334.SZ	津膜科技	0.92	电力及公用事业		-26.49	-1.23		5.75	-514.37
002072.SZ	凯瑞德	0.91	商贸零售		-18.54	1.8		13.05	62.84
002687.SZ	乔治白	0.88	纺织服装		28.82	-1.91	32.66	1.74	44.08	15.62	10.16	7.15
300717.SZ	华信新材	0.83	基础化工		-13.0	-26.22	42.46	3.0	-3.71	26.88	20.91	18.27
600831.SH	广电网络	0.77	传媒		12.04	1.28		6.0	-53.98
003017.SZ	大洋生物	0.77	基础化工		-3.25	-26.22	22.87	2.03	28.98	72.67	28.53	7.82
688329.SH	艾隆科技	0.77	计算机		0.94	-14.55	162.25	2.12	215.34
688310.SH	迈得医疗	0.76	机械		-13.86	-22.85	44.54	3.38	278.59
600671.SH		0.76	医药		13.92	3.57	125.77	27.85	-68.91
001324.SZ	长青科技	0.76	建材		3.16	-31.46	60.43	2.22	-53.08	29.25	19.89	11.51
688681.SH	科汇股份	0.76	机械	连续重仓2期	0.93	-22.85	29.25	2.44	9.71
688528.SH	秦川物联	0.76	机械		3.39	-22.85		3.45	8.28
301156.SZ	美农生物	0.76	基础化工		1.2	-26.22	33.5	2.76	-7.1
688296.SH	和达科技	0.75	计算机		64.34	-14.55		2.16	-313.35
002671.SZ	龙泉股份	0.75	建材		2.7	-31.46	38.13	1.27	-83.24
301429.SZ	森泰股份	0.75	建材		4.91	-31.46	37.97	1.39	-11.02
301390.SZ	经纬股份	0.75	建筑		31.06	-5.13		2.07	-187.43
688395.SH	正弦电气	0.75	电力设备及新能源		3.3	-28.69	44.61	2.46	19.81

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.63	14.91
交易收益		2.07
机械	18.68	0.87	4.67	-19.0
医药	8.73	1.75	20.05	8.34
基础化工	8.17	0.88	10.75	-18.2
计算机	7.88	2.36	29.92	-13.46
汽车	6.57	0.73	11.08	-5.86
建筑	5.59	1.07	19.16	-0.95
电力及公用事业	5.38	0.35	6.49	2.94
轻工制造	4.23	0.86	20.42	-1.11
食品饮料	3.61	0.32	9.0	6.18
建材	3.12	0.8	25.73	-25.34
交通运输	3.01	0.53	17.76	9.37
农林牧渔	2.4	0.78	32.51	15.44
电力设备及新能源	2.29	0.32	13.83	-21.5
纺织服装	1.81	0.38	20.81	3.31
电子	1.72	0.06	3.6	-35.72
传媒	1.69	0.43	25.71	3.34
商贸零售	1.68	-0.01	-0.58	8.23
家电	1.33	0.02	1.74	1.47
房地产	1.08	0.2	18.74	6.18
国防军工	0.8	0.13	15.8	-18.84
有色金属	0.71	0.05	7.03	-8.41
通信	0.13	-0.06	-50.11	-33.35
综合金融	0.03	0.01	19.46	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化