东财数字经济混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.55%（49.42%）	-10.24%（49.42%）	-54.12%（30.43%）	52.15%（25.65%）	-0.20（52.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-15.38%（23.62%）	-98.70%（23.62%）	-17.01%（35.36%）	69.71%（50.58%）	-1.42（24.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.86%（29.13%）	-96.95%（29.13%）	-27.28%（39.86%）	53.12%（50.58%）	-1.83（30.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.11%（29.86%）	-75.72%（29.86%）	-39.62%（40.72%）	47.53%（41.01%）	-1.59（35.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.41%（33.04%）	-59.71%（33.04%）	-54.12%（30.14%）	59.19%（27.68%）	-1.01（50.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.81%（57.10%）	-2.81%（57.10%）	-54.12%（30.43%）	49.68%（24.06%）	-0.06（57.54%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	56.81%（63.73%）	25.22%（63.73%）	-54.12%（30.43%）	45.66%（14.06%）	0.55（53.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	141.94%（92.31%）	34.50%（92.31%）	-54.12%（30.43%）	46.58%（4.06%）	0.74（84.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-27.92%（77.24%）	25.19%（57.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.51%（43.28%）	-14.51%（43.28%）	-42.43%（3.79%）	37.95%（1.58%）	-0.38（67.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	30.65%（93.84%）	30.65%（93.84%）	-24.36%（38.11%）	49.95%（0.30%）	0.61（83.89%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	95.28%（89.81%）	95.28%（89.81%）	-25.79%（15.80%）	39.84%（10.00%）	2.39（85.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	36.12	29.9	34.81	43.04
PCB	5.89	19.74	19.43	17.29
半导体设计	4.88	5.36	4.63	8.35
LED及其他	10.84	0.0	0.0	0.0
自动化设备	7.35	1.88	1.9	0.0
消费电子	4.39	6.65	1.74	2.79
香港互联网	2.97	2.57	0.0	0.0
通信设备	2.3	1.63	1.65	8.74
显示面板	3.85	4.2	4.25	2.7
电网设备	3.43	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	7.36	6.06	0.0
半导体设备	1.78	2.72	2.75	0.0
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电信	1.19	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.72	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.68	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600487.SH	亨通光电	7.75	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600522.SH	中天科技	6.01	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300394.SZ	天孚通信	6.0	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688498.SH	源杰科技	5.75	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002384.SZ	东山精密	5.4	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002463.SZ	沪电股份	5.36	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300408.SZ	三环集团	5.34	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688313.SH	仕佳光子	4.51	通信	连续重仓4期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
002475.SZ	立讯精密	2.79	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002938.SZ	鹏鼎控股	2.73	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688205.SH	德科立	2.73	通信	连续重仓3期	-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
688195.SH	腾景科技	2.7	电子	连续重仓5期	-31.19	-41.11	484.26	34.99	15.01	91.46	65.84	44.28
688668.SH	鼎通科技	2.39	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
603228.SH	景旺电子	2.21	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
300476.SZ	胜宏科技	1.58	电子	连续重仓5期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
688008.SH	澜起科技	1.51	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300570.SZ	太辰光	1.5	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
300548.SZ	长芯博创	1.48	通信	连续重仓5期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.7	-35.05
交易收益		-3.91
通信	49.4	-18.3	-37.05	-33.35
电子	41.3	-12.83	-31.07	-35.72

东财数字经济混合发起式A - 基金分析报告