泰信优势领航混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-29.22%（8.12%）	-34.16%（8.12%）	-43.92%（70.87%）	44.60%（58.84%）	-0.77（8.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.99%（67.25%）	-79.93%（67.25%）	-11.98%（65.80%）	69.57%（51.01%）	-1.15（51.45%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.37%（96.09%）	31.49%（96.09%）	-11.98%（88.41%）	63.23%（26.38%）	0.50（95.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.59%（81.01%）	-46.38%（81.01%）	-23.44%（87.25%）	46.63%（43.91%）	-0.99（86.38%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.24%（53.19%）	-50.08%（53.19%）	-34.59%（86.67%）	47.26%（68.84%）	-1.06（40.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-32.59%（6.09%）	-32.59%（6.09%）	-43.92%（70.87%）	41.83%（59.86%）	-0.78（6.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.34%（6.27%）	-4.26%（6.27%）	-43.92%（71.16%）	37.10%（57.10%）	-0.11（5.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.46%（8.17%）	-1.52%（8.17%）	-43.92%（71.59%）	33.71%（64.78%）	-0.05（8.01%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-12.67%（93.97%）	9.28%（96.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.63%（62.59%）	-9.63%（62.59%）	-27.17%（54.98%）	27.51%（19.75%）	-0.35（68.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.53%（54.50%）	9.53%（54.50%）	-23.55%（42.10%）	27.85%（68.24%）	0.34（58.77%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.75%（9.01%）	18.75%（9.01%）	-24.67%（21.88%）	30.06%（57.97%）	0.62（6.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业软件	20.09	22.52	13.44	12.54
行业应用软件	14.74	18.45	13.59	13.74
半导体设计	8.01	4.78	12.75	21.01
SAAS	5.36	4.41	9.22	10.8
办公软件	0.0	12.01	9.43	1.24
消费电子	2.36	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	2.08	0.91	7.58
通信服务	5.65	0.0	0.0	0.0
教育营销	4.97	0.85	1.64	2.2
PCB	1.36	0.0	0.0	2.9
计算机设备	2.08	1.66	3.21	0.0
家居&服饰	6.73	2.76	1.21	0.0
服务器	0.0	5.89	4.24	3.67
通用软件	0.0	6.09	0.0	5.06
IT咨询服务	4.77	5.95	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	11.34	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688041.SH	海光信息	9.68	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688777.SH	中控技术	9.65	计算机	连续重仓2期	-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
603171.SH	税友股份	8.47	计算机	连续重仓6期	21.18	-14.55	113.42	6.49	66.99	87.82	44.77	32.3
688258.SH	卓易信息	7.96	计算机	连续重仓5期	-35.82	-14.55	119.26	14.99	290.47	64.46	93.07	60.31
688615.SH		5.27	计算机		-15.99	-14.55	44.94	7.75	12.11	23.26	18.53	14.34
300378.SZ	鼎捷数智	4.58	计算机	连续重仓6期	21.66	-14.55	59.85	4.28	93.95	-22.58	-1.68	10.18
300170.SZ	汉得信息	4.48	计算机		5.18	-14.55	68.83	2.76	24.2	28.67	16.72	13.35
688692.SH	达梦数据	3.79	计算机		-24.09	-14.55	48.54	7.33	15.02	27.29	18.46	13.69
688365.SH	光云科技	3.74	计算机	连续重仓3期	-2.03	-14.55		7.03	96.1	40.75	14.08	27.49
300454.SZ	深信服	3.67	计算机	连续重仓3期	52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42
002384.SZ	东山精密	2.9	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	2.72	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601869.SH	长飞光纤	2.63	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
688590.SH	新致软件	2.57	计算机	连续重仓6期	1.61	-14.55		2.18	-1077.44	1105.37	103.47	62.8
300785.SZ	值得买	2.2	商贸零售	连续重仓4期	-7.25	1.8	73.89	3.78	3.2	30.51	26.07	15.73
002281.SZ	光迅科技	1.84	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688095.SH	福昕软件	1.27	计算机		-1.04	-14.55	114.7	2.09	221.36	193.98	54.37	44.85
688111.SH	金山办公	1.24	计算机	连续重仓3期	17.53	-14.55	27.24	6.49	115.87	-22.44	-18.33	10.12
603083.SH	剑桥科技	0.39	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.59	-22.11
交易收益		-1.09
计算机	56.71	-6.37	-11.23	-13.46
电子	23.91	-11.92	-49.86	-35.72
通信	7.58	-2.69	-35.47	-33.35
商贸零售	2.2	-0.06	-2.54	8.23
传媒	0.2	0.02	9.85	3.34