鹏华增华混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015026.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：赵花荣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.89%（16.96%）	-28.12%（16.96%）	-34.88%（89.42%）	31.03%（93.19%）	-0.91（4.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.60%（74.35%）	-70.60%（74.35%）	-7.86%（85.51%）	46.06%（84.20%）	-1.53（18.02%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.10%（86.09%）	-57.65%（86.09%）	-10.30%（91.74%）	39.74%（79.86%）	-1.45（66.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.56%（92.17%）	-26.71%（92.17%）	-18.14%（94.20%）	33.03%（86.23%）	-0.81（90.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.24%（47.10%）	-52.87%（47.10%）	-33.59%（87.10%）	33.39%（92.90%）	-1.58（1.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.80%（10.14%）	-27.80%（10.14%）	-34.88%（89.42%）	29.29%（93.62%）	-0.95（3.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.70%（7.31%）	-2.89%（7.31%）	-34.88%（89.86%）	27.71%（93.77%）	-0.10（6.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-24.25%（2.40%）	-8.90%（2.40%）	-34.88%（91.74%）	26.30%（96.23%）	-0.34（1.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-7.10%（96.03%）	12.08%（95.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.19%（31.03%）	-17.19%（31.03%）	-28.71%（46.45%）	16.25%（77.88%）	-1.06（21.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.53%（5.53%）	-10.53%（5.53%）	-27.24%（24.52%）	24.10%（83.16%）	-0.44（3.32%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.16%（10.49%）	20.16%（10.49%）	-16.30%（85.65%）	25.33%（85.80%）	0.80（11.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	10.41	8.0	7.31	0.0
军工电子	12.54	11.31	12.78	5.18
半导体设计	12.51	11.9	4.92	11.1
香港电子	7.31	8.1	0.0	0.0
PCB	4.9	8.59	8.78	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	6.21
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.8
工业金属	5.13	1.93	7.48	8.67
消费电子	7.54	3.0	0.0	0.0
化学制品	0.42	3.4	8.27	0.0
养殖业	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	4.4	5.74	4.71	0.0
办公软件	0.56	2.14	0.0	0.0
化学原料	0.0	0.0	5.37	7.98
计算机设备	2.99	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603067.SH	振华股份	7.98	基础化工	连续重仓2期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
688041.SH	海光信息	7.44	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600482.SH	中国动力	5.65	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
688002.SH	睿创微纳	5.18	电子	连续重仓5期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
600141.SH	兴发集团	4.5	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
603259.SH	药明康德	4.29	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688818.SH		4.26	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
600031.SH	三一重工	4.13	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600259.SH	中稀有色	3.79	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
603876.SH	鼎胜新材	3.73	有色金属	连续重仓3期	-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
600030.SH	中信证券	3.3	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688099.SH	晶晨股份	2.95	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
688387.SH	信科移动	2.85	通信		-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
600926.SH	杭州银行	2.77	银行		17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
688377.SH	迪威尔	2.71	机械		-34.99	-22.85	47.71	2.94	23.53	71.77	45.49	31.8
600938.SH	中国海油	2.6	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
600026.SH	中远海能	2.58	交通运输		6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
688301.SH	奕瑞科技	2.37	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
601615.SH	明阳智能	2.21	电力设备及新能源		-22.91	-28.69	68.41	0.99	-45.45	465.36	81.14	52.48
600988.SH	赤峰黄金	2.02	有色金属		52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.29	-14.51
交易收益		-4.01
电子	16.49	-3.11	-18.84	-35.72
基础化工	14.27	-2.49	-17.46	-18.2
有色金属	10.68	-1.53	-14.35	-8.41
机械	10.35	-0.99	-9.52	-19.0
电力设备及新能源	8.42	-0.46	-5.48	-21.5
医药	7.66	0.22	2.91	8.34
国防军工	5.05	-1.95	-38.61	-18.84
非银行金融	4.17	-0.39	-9.36	-2.06
交通运输	3.42	1.12	32.69	9.37
通信	2.85	-1.23	-43.3	-33.35
银行	2.77	0.61	21.94	16.76
石油石化	2.6	0.69	26.71	14.36
房地产	1.82	-0.68	-37.47	6.18
电力及公用事业	1.07	-0.17	-15.95	2.94
煤炭	1.02	0.19	18.14	18.67
食品饮料	0.95	0.01	1.54	6.18
建材	0.7	-0.33	-47.08	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化