嘉合锦鑫混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015010.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：李国林

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.48%（17.74%）	-35.57%（17.74%）	-46.05%（47.86%）	40.19%（52.99%）	-0.88（14.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.64%（33.12%）	-90.47%（33.12%）	-9.57%（48.08%）	49.02%（52.78%）	-1.85（20.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.59%（42.52%）	-87.95%（42.52%）	-17.43%（52.35%）	36.46%（56.84%）	-2.41（30.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-26.50%（21.15%）	-70.37%（21.15%）	-34.31%（39.53%）	35.21%（54.06%）	-2.00（14.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.31%（19.44%）	-65.70%（19.44%）	-46.05%（46.15%）	43.70%（59.40%）	-1.50（11.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-34.00%（11.32%）	-34.00%（11.32%）	-46.05%（47.86%）	37.84%（53.21%）	-0.90（9.83%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-24.94%（8.04%）	-13.36%（8.04%）	-46.05%（48.08%）	34.44%（39.10%）	-0.39（8.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-24.64%（9.45%）	-9.05%（9.45%）	-46.05%（48.50%）	31.19%（46.79%）	-0.29（10.60%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-23.17%（79.80%）	20.97%（70.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.16%（31.17%）	-19.16%（31.17%）	-25.86%（50.68%）	17.26%（39.64%）	-1.11（32.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.89%（39.19%）	-1.89%（39.19%）	-15.89%（80.56%）	24.47%（62.63%）	-0.08（38.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.42%（11.66%）	12.42%（11.66%）	-22.12%（17.31%）	30.76%（18.16%）	0.40（9.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	0.11	37.4	46.81	7.02
香港互联网	19.12	0.0	0.0	0.04
半导体设计	23.28	7.49	7.13	15.76
整车	8.4	0.0	9.68	3.48
香港电子	10.14	0.0	0.0	0.98
半导体设备	0.0	0.0	0.0	21.0
工业金属	2.51	10.54	11.07	1.87
香港软件	11.29	0.0	0.0	0.0
光通信	4.58	0.0	0.0	13.07
新能源矿产	0.0	12.3	5.57	0.0
储能	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	1.44	0.0	0.0	0.0
PCB	1.62	0.0	0.0	5.82
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.84	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688147.SH	微导纳米	7.97	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
301349.SZ	信德新材	7.02	基础化工	连续重仓3期	-52.61	-26.22	167.39	3.84	1194.89	688.91	246.37	141.97
688008.SH	澜起科技	7.0	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002371.SZ	北方华创	6.07	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002384.SZ	东山精密	5.82	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688012.SH	中微公司	5.71	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688702.SH	盛科通信	5.1	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688120.SH	华海清科	5.05	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688525.SH	佰维存储	4.71	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
688072.SH	拓荆科技	4.17	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002594.SZ	比亚迪	3.48	汽车	连续重仓2期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
688170.SH	德龙激光	2.91	机械	连续重仓3期	-49.9	-22.85	591.15	8.05	107.87	213.98	67.92	49.15
301308.SZ	江波龙	2.56	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
600522.SH	中天科技	2.25	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688256.SH	寒武纪	1.64	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600549.SH	厦门钨业	1.62	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688313.SH	仕佳光子	1.58	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
603663.SH	三祥新材	1.58	基础化工		-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
688322.SH	奥比中光	1.41	电子		-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.7	-35.03
交易收益		0.67
电子	56.67	-22.15	-39.09	-35.72
通信	15.32	-5.86	-38.23	-33.35
基础化工	8.6	-3.79	-44.09	-18.2
汽车	3.48	0.24	6.99	-5.86
机械	2.92	-1.22	-41.69	-19.0
计算机	2.56	-1.53	-59.65	-13.46
有色金属	1.87	-0.86	-46.04	-8.41
香港科技	1.02	-0.43	-42.22	-19.21
国防军工	0.24	-0.11	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化