中欧量化动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015006.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：曲径

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.12%（67.51%）	-4.95%（67.51%）	-31.22%（24.68%）	25.18%（50.32%）	-0.20（69.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.42%（70.57%）	-31.13%（70.57%）	-4.03%（70.25%）	21.88%（74.37%）	-1.42（56.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.22%（57.91%）	-63.24%（57.91%）	-10.65%（60.13%）	20.91%（70.89%）	-3.02（6.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.37%（34.49%）	-37.92%（34.49%）	-20.98%（37.34%）	22.82%（57.59%）	-1.66（27.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.57%（24.50%）	-43.24%（24.50%）	-31.22%（23.42%）	26.37%（53.80%）	-1.64（10.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.89%（78.95%）	0.89%（78.95%）	-31.22%（24.68%）	23.82%（50.00%）	0.04（78.95%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.96%（72.07%）	14.00%（72.07%）	-31.22%（24.68%）	20.93%（57.28%）	0.67（76.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.53%（61.14%）	10.19%（61.14%）	-31.22%（29.43%）	21.26%（57.91%）	0.48（62.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-15.30%（89.16%）	15.07%（90.36%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.86%（41.57%）	-8.86%（41.57%）	-19.38%（40.11%）	12.66%（58.79%）	-0.70（38.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.67%（45.60%）	5.67%（45.60%）	-16.84%（53.25%）	22.58%（55.41%）	0.25（48.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.50%（57.58%）	32.50%（57.58%）	-14.13%（24.19%）	17.06%（45.85%）	1.90（67.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	7.23	0.72	0.03	0.0
电池环节	3.65	10.14	6.27	0.12
航空航天兵装	0.21	7.68	4.78	1.8
通用设备	2.0	5.09	1.4	5.59
食品	0.63	5.12	4.9	3.16
汽车智能化	1.82	5.08	4.27	3.39
创新药	1.06	5.12	3.36	1.46
区域性银行	0.9	0.0	1.19	2.4
半导体设计	1.53	5.09	3.61	1.35
光通信	1.74	2.5	3.49	4.54
PCB	1.27	5.05	4.89	0.34
化学制品	1.49	0.0	1.72	4.04
全国性银行	0.81	0.0	1.58	0.0
工业金属	1.41	0.0	1.65	3.64
铁路公路	1.34	0.0	2.77	0.14

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002810.SZ	山东赫达	2.07	基础化工	连续重仓2期	-32.28	-26.22	43.32	3.88	14.57	80.2	32.56	21.86
300382.SZ	斯莱克	1.86	机械		-48.38	-22.85		6.58	31.14	113.95	15.37	26.44
600988.SH	赤峰黄金	1.8	有色金属	连续重仓2期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
002179.SZ	中航光电	1.8	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
688001.SH	华兴源创	1.79	机械		-47.94	-22.85	356.5	9.84	121.45	34.67	17.27	12.25
603713.SH	密尔克卫	1.74	交通运输		-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
300308.SZ	中际旭创	1.73	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002831.SZ	裕同科技	1.72	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
301393.SZ	昊帆生物	1.71	医药		-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
301310.SZ	鑫宏业	1.69	电力设备及新能源		6.94	-28.69	78.02	4.52	24.38	22.75	19.9	13.59
000962.SZ	东方钽业	1.67	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
002990.SZ	盛视科技	1.42	计算机		-46.23	-14.55	351.4	8.38	49.79	191.56	77.29	47.17
002429.SZ	兆驰股份	1.36	家电		-35.03	1.05	39.92	2.85	-23.66	37.13	17.37	10.49
002602.SZ	世纪华通	1.36	传媒	连续重仓2期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
603697.SH	有友食品	1.34	食品饮料		0.41	7.5	20.4	2.34	6.08	17.29	12.18	7.4
688306.SH	均普智能	1.33	机械		-7.92	-22.85	1535.07	7.13	33.17	526.71	94.1	81.15
600397.SH	江钨装备	1.32	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
000100.SZ	TCL科技	1.31	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688755.SH		1.31	医药		-8.35	3.57	47.06	2.51	9.79
300776.SZ	帝尔激光	1.29	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.44	-22.34
交易收益		-6.68
机械	10.79	-3.09	-28.61	-19.0
电子	10.56	-4.37	-41.32	-35.72
基础化工	9.12	-1.55	-17.06	-18.2
有色金属	6.6	-0.87	-13.17	-8.41
通信	5.76	-2.52	-43.73	-33.35
医药	5.62	0.07	1.27	8.34
汽车	4.87	-0.21	-4.23	-5.86
食品饮料	4.06	0.9	22.13	6.18
电力设备及新能源	3.87	-0.63	-16.26	-21.5
煤炭	3.8	-0.18	-4.61	18.67
交通运输	3.08	-0.15	-5.03	9.37
家电	3.07	-0.82	-26.6	1.47
银行	2.4	0.47	19.53	16.76
传媒	2.13	-0.06	-2.64	3.34
国防军工	1.8	-0.5	-27.73	-18.84
建材	1.73	-0.77	-44.48	-25.34
轻工制造	1.72	-0.44	-25.66	-1.11
房地产	1.69	-0.19	-11.27	6.18
农林牧渔	1.67	-0.04	-2.22	15.44
纺织服装	1.54	-0.01	-0.42	3.31
计算机	1.42	-0.51	-35.62	-13.46
石油石化	1.3	0.03	2.13	14.36
非银行金融	1.18	-0.2	-16.65	-2.06
电力及公用事业	0.54	-0.04	-6.72	2.94
建筑	0.13	-0.02	-12.98	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化