中邮能源革新混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：015004.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：陈梁、滕飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.12%（26.30%）	-31.79%（26.30%）	-43.56%（35.64%）	39.49%（25.95%）	-0.80（40.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.64%（61.59%）	17.90%（61.59%）	-6.48%（57.44%）	46.35%（42.91%）	0.39（59.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.00%（21.80%）	-82.79%（21.80%）	-19.43%（18.69%）	47.88%（25.26%）	-1.73（45.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.64%（27.68%）	-57.84%（27.68%）	-28.53%（37.72%）	37.28%（29.41%）	-1.55（53.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.02%（24.57%）	-61.73%（24.57%）	-41.68%（37.72%）	38.00%（41.52%）	-1.62（32.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-33.06%（14.88%）	-33.06%（14.88%）	-43.56%（35.99%）	38.79%（24.57%）	-0.85（26.64%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-24.93%（8.54%）	-13.35%（8.54%）	-43.56%（36.33%）	33.47%（29.76%）	-0.40（9.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-25.43%（8.55%）	-9.38%（8.55%）	-43.56%（36.68%）	31.53%（38.41%）	-0.30（9.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-25.88%（79.44%）	33.05%（16.53%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.91%（47.98%）	-18.91%（47.98%）	-29.33%（39.93%）	20.53%（26.74%）	-0.92（59.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-12.31%（9.52%）	-12.31%（9.52%）	-22.13%（51.25%）	28.25%（51.96%）	-0.44（7.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.91%（7.12%）	16.91%（7.12%）	-20.87%（26.99%）	28.87%（33.91%）	0.59（4.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	8.58	37.53	49.27	38.8
电网设备	10.35	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	9.67	12.93	15.06
储能	9.39	0.0	0.0	0.0
风电	6.85	0.0	0.0	0.0
通信设备	6.85	0.0	0.0	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	6.33	0.0	0.0	4.81
航空航天兵装	2.52	3.21	1.37	0.0
军工电子	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	3.39	1.45	4.97
游戏影视	8.94	0.0	0.0	0.0
化学制品	5.34	4.83	0.0	0.0
环保综合	0.0	4.64	4.6	4.4
香港电子	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301662.SZ		5.98	机械	连续重仓3期	-41.48	-22.85	99.11	7.83	-49.39	60.36	30.78	13.71
300450.SZ	先导智能	5.77	机械	连续重仓3期	-25.34	-22.85	42.5	3.92	213.8	111.37	50.74	30.21
688155.SH	先惠技术	5.73	机械	连续重仓3期	-41.08	-22.85	22.93	4.32	66.81	-11.17	15.2	9.27
688170.SH	德龙激光	5.67	机械	连续重仓3期	-49.9	-22.85	591.15	8.05	107.87	213.98	67.92	49.15
301349.SZ	信德新材	5.48	基础化工		-52.61	-26.22	167.39	3.84	1194.89	688.91	246.37	141.97
300490.SZ	华自科技	5.47	电力设备及新能源	连续重仓2期	-30.61	-28.69		2.37	98.88
301150.SZ	中一科技	5.22	电子	连续重仓3期	-48.95	-41.11	146.65	5.67	1412.86	353.89	444.68	140.49
688778.SH	厦钨新能	5.14	基础化工	连续重仓3期	-30.9	-26.22	31.99	2.96	62.46	28.36	19.99	13.14
688147.SH	微导纳米	4.97	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688559.SH	海目星	4.96	机械	连续重仓3期	-53.97	-22.85		8.59	88.35	54.05	11.06
300285.SZ	国瓷材料	4.88	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
605376.SH	博迁新材	4.81	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
002008.SZ	大族激光	4.43	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688376.SH	美埃科技	4.4	机械		-58.9	-22.85	141.88	8.12	-45.99	91.01	23.51	17.86
688630.SH	芯碁微装	4.22	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
603929.SH	亚翔集成	4.18	建筑		-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
300088.SZ	长信科技	4.07	电子		-46.21	-41.11	168.64	3.39	-74.42	74.87	24.05	16.66
603986.SH	兆易创新	3.85	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688012.SH	中微公司	2.77	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.0	-22.6
交易收益		12.28
机械	36.95	-12.89	-34.88	-19.0
电子	25.1	-10.8	-43.04	-35.72
基础化工	15.5	-5.3	-34.2	-18.2
电力设备及新能源	5.47	-0.81	-14.89	-21.5
有色金属	4.81	-2.95	-61.42	-8.41
建筑	4.18	-2.12	-50.76	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化