华泰保兴吉年盈混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014999.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：赵旭照

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.25%（14.57%）	-16.96%（14.57%）	-26.59%（16.29%）	21.31%（25.14%）	-0.80（16.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.92%（10.29%）	-53.71%（10.29%）	-10.07%（3.43%）	49.05%（3.71%）	-1.09（18.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.19%（26.86%）	-31.46%（26.86%）	-11.19%（11.43%）	37.93%（4.00%）	-0.83（42.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.56%（14.00%）	-29.78%（14.00%）	-15.95%（13.71%）	26.03%（8.86%）	-1.14（26.44%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.71%（18.57%）	-30.74%（18.57%）	-22.85%（17.71%）	22.82%（19.71%）	-1.35（24.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.59%（18.29%）	-11.59%（18.29%）	-26.59%（16.29%）	19.99%（26.29%）	-0.58（20.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-18.00%（3.55%）	-9.45%（3.55%）	-27.40%（16.00%）	17.73%（32.29%）	-0.53（3.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.85%（3.93%）	-7.94%（3.93%）	-28.16%（21.43%）	19.08%（33.43%）	-0.42（3.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-29.72%（27.30%）	16.70%（79.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.90%（59.39%）	-8.90%（59.39%）	-18.42%（57.69%）	11.77%（66.35%）	-0.76（54.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.72%（8.97%）	-6.72%（8.97%）	-22.78%（15.74%）	22.37%（27.41%）	-0.30（7.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	2.04%（5.83%）	2.04%（5.83%）	-10.51%（33.14%）	14.01%（47.14%）	0.15（5.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
家居&服饰	11.46	12.23	10.56	6.32
农化工	9.19	8.83	10.05	4.23
全国性银行	5.56	5.5	0.0	8.01
化学制品	7.2	8.28	7.03	6.96
香港地产	7.28	4.56	4.88	7.42
住宅开发	3.69	2.47	3.4	0.0
非白酒	0.0	5.17	5.55	7.63
白色家电	4.34	4.57	5.43	8.3
石油开采炼化	6.56	4.45	4.83	4.12
工业金属	5.86	3.87	4.74	0.0
医疗器械	4.26	3.95	4.78	8.74
工程机械	4.59	4.6	6.03	6.12
香港公用	4.0	6.34	5.96	2.55
小家电	3.06	3.56	4.64	0.0
物流	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000651.SZ	格力电器	8.3	家电	连续重仓9期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600036.SH	招商银行	8.01	银行		20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600887.SH	伊利股份	7.63	食品饮料	连续重仓3期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
0688.HK	中国海外发展	7.42	香港金地	连续重仓5期	5.32	8.95	9.39	0.31
600309.SH	万华化学	6.96	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300750.SZ	宁德时代	6.96	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603833.SH	欧派家居	6.32	轻工制造	连续重仓9期	3.12	-7.89	9.95	1.03	-45.95	2.88	3.1	2.1
600031.SH	三一重工	6.12	机械	连续重仓7期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600150.SH	中国船舶	5.68	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
688212.SH	澳华内镜	4.42	医药		-2.55	3.57	250.42	3.08	-31.43	279.24	77.76	47.71
002223.SZ	鱼跃医疗	4.31	医药	连续重仓9期	8.09	3.57	20.01	1.97	-40.58	21.99	6.42	4.43
600426.SH	华鲁恒升	4.23	基础化工	连续重仓9期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
601233.SH	桐昆股份	4.12	石油石化	连续重仓9期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
000951.SZ	中国重汽	3.87	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
2580.HK	奥克斯电气	2.91	香港消费		-19.07	0.01	6.4	1.44
002138.SZ	顺络电子	2.91	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
6936.HK	顺丰控股	2.55	香港周期	连续重仓3期	-3.74	7.48	12.45	1.44
2318.HK	中国平安	1.96	香港金地	连续重仓2期	-2.0	8.95	6.23	0.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.69	1.41
交易收益		-2.07
机械	11.8	0.81	6.89	-19.0
基础化工	11.2	0.7	6.26	-18.2
香港金地	9.38	0.97	10.38	11.72
医药	8.74	-0.2	-2.32	8.34
家电	8.3	0.73	8.78	1.47
银行	8.01	1.59	19.87	16.76
食品饮料	7.63	1.18	15.44	6.18
电力设备及新能源	6.96	-1.67	-23.96	-21.5
轻工制造	6.32	0.2	3.22	-1.11
石油石化	4.12	0.27	6.6	14.36
汽车	3.87	0.17	4.36	-5.86
香港消费	2.91	-0.16	-5.41	3.32
电子	2.91	-1.1	-37.62	-35.72
香港周期	2.55	-0.02	-0.97	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化