中欧量化先锋混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014995.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：曲径、汤旻玮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.36%（82.31%）	0.44%（82.31%）	-26.48%（43.04%）	26.48%（41.46%）	0.02（82.31%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.74%（32.59%）	-71.67%（32.59%）	-7.97%（31.01%）	37.97%（45.25%）	-1.89（22.47%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.45%（56.33%）	-64.30%（56.33%）	-12.28%（52.53%）	32.39%（37.66%）	-1.98（62.34%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.33%（96.52%）	9.53%（96.52%）	-13.34%（73.73%）	26.07%（41.14%）	0.37（92.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.92%（65.77%）	-27.70%（65.77%）	-26.48%（41.46%）	27.59%（46.20%）	-1.00（73.49%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.02%（77.82%）	0.02%（77.82%）	-26.48%（43.35%）	25.54%（37.34%）	0.00（77.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.85%（62.16%）	11.29%（62.16%）	-26.48%（43.35%）	21.96%（49.37%）	0.51（54.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.77%（42.86%）	8.00%（42.86%）	-26.48%（50.32%）	21.81%（54.11%）	0.37（45.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-16.91%（86.14%）	16.59%（84.94%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.74%（43.37%）	-8.74%（43.37%）	-18.79%（43.96%）	12.54%（63.74%）	-0.70（39.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.15%（36.26%）	3.15%（36.26%）	-17.01%（51.95%）	22.13%（58.01%）	0.14（37.91%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.05%（29.44%）	22.05%（29.44%）	-13.71%（26.35%）	18.15%（35.02%）	1.22（23.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	6.17	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.65	6.02	6.43	5.95
家居&服饰	2.34	5.68	6.58	6.98
建筑	2.83	3.28	4.6	4.97
工业金属	1.55	1.69	1.63	2.15
香港硬件	1.39	0.0	0.0	0.0
环保综合	0.1	5.61	4.16	4.39
电网设备	1.84	1.75	1.87	2.71
养殖业	2.16	2.64	2.01	2.31
化学制品	2.82	1.9	2.76	4.99
半导体设计	3.15	0.0	0.0	0.0
电池环节	2.56	1.67	1.69	1.61
电力燃气	1.19	1.05	2.49	1.15
印刷造纸	1.62	3.44	3.47	2.64
商贸	0.46	3.97	3.47	2.32

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000790.SZ	华神科技	0.74	医药		7.74	3.57		3.03	-267.29
002412.SZ	汉森制药	0.71	医药		37.82	3.57	12.29	1.22	25.43
002712.SZ	思美传媒	0.71	传媒		20.0	1.28		1.63	1.75
002809.SZ	红墙股份	0.71	基础化工		4.7	-26.22		1.0	-314.37
600448.SH	华纺股份	0.67	纺织服装		8.73	-1.91		1.74	-196.53
000554.SZ	泰山石油	0.67	石油石化		10.06	11.57	15.85	2.3	10.06
301108.SZ	洁雅股份	0.66	轻工制造		101.95	-7.89	34.27	1.41	239.16	-12.17	54.1	32.86
603289.SH	泰瑞机器	0.66	机械	连续重仓3期	20.2	-22.85	30.19	1.64	-53.71
300987.SZ	川网传媒	0.65	传媒		15.69	1.28	105.67	2.71	-10.57
002513.SZ	蓝丰生化	0.65	基础化工		0.84	-26.22		44.78	-30.17
002494.SZ	华斯股份	0.64	纺织服装		-1.13	-1.91	60.62	1.33	271.2
600768.SH	富邦新材	0.63	有色金属	连续重仓2期	-12.82	-16.73	24.59	4.38	1250.9
300928.SZ	华安鑫创	0.63	汽车		-24.17	-8.77		2.28	-45.1
300615.SZ	欣天科技	0.62	通信		12.96	-42.7		4.21	-508.07
003042.SZ	中农联合	0.61	基础化工		7.98	-26.22		1.41	-110.16
600847.SH	万里股份	0.6	电力设备及新能源	连续重仓3期	-17.27	-28.69		4.32	-57.36
605066.SH	天正电气	0.59	电力设备及新能源		-3.68	-28.69	44.04	1.97	-65.67
002715.SZ	登云股份	0.59	汽车		-13.06	-8.77		3.93	-57512.67
600241.SH	时代万恒	0.58	电力设备及新能源	连续重仓3期	56.39	-28.69		1.87	-1154.1
600281.SH	华阳新材	0.58	有色金属		24.88	-16.73		37.49	-57.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.78	17.24
交易收益		-0.88
基础化工	14.48	2.27	15.67	-18.2
机械	9.72	1.08	11.07	-19.0
医药	6.9	2.28	33.04	8.34
轻工制造	6.87	2.67	38.88	-1.11
电力及公用事业	5.31	0.62	11.63	2.94
计算机	5.1	0.69	13.45	-13.46
电力设备及新能源	4.89	0.83	16.88	-21.5
纺织服装	4.66	0.76	16.21	3.31
建筑	4.54	0.97	21.4	-0.95
汽车	4.25	0.26	6.04	-5.86
传媒	4.11	1.14	27.71	3.34
农林牧渔	3.61	1.59	43.98	15.44
交通运输	2.52	0.29	11.43	9.37
食品饮料	2.44	0.67	27.34	6.18
商贸零售	1.89	0.35	18.68	8.23
有色金属	1.87	0.18	9.46	-8.41
房地产	1.62	0.27	16.77	6.18
家电	1.55	0.11	7.0	1.47
石油石化	1.48	0.24	15.95	14.36
消费者服务	1.36	0.32	23.31	10.09
建材	1.35	0.19	14.28	-25.34
电子	1.02	0.05	5.29	-35.72
通信	0.92	0.16	17.36	-33.35
综合	0.75	0.1	13.84	5.25
综合金融	0.35	0.07	19.46	6.95
国防军工	0.23	-0.01	-4.74	-18.84
钢铁	0.0	-0.0	-4.86	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化