华安产业趋势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014987.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：王春

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-43.15%（4.06%）	-49.48%（4.06%）	-54.04%（19.23%）	43.84%（36.32%）	-1.13（6.20%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.91%（53.63%）	-72.96%（53.63%）	-9.22%（50.43%）	49.41%（51.92%）	-1.48（38.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.55%（31.41%）	-93.17%（31.41%）	-24.15%（30.98%）	38.53%（53.21%）	-2.42（29.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.91%（39.53%）	-62.37%（39.53%）	-38.89%（23.72%）	43.93%（31.20%）	-1.42（60.60%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.56%（12.39%）	-69.41%（12.39%）	-54.03%（17.52%）	49.92%（35.04%）	-1.39（17.31%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-44.77%（3.42%）	-44.77%（3.42%）	-54.04%（19.23%）	40.98%（36.97%）	-1.09（5.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-38.45%（2.39%）	-21.55%（2.39%）	-54.04%（19.44%）	34.87%（36.32%）	-0.62（3.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-45.43%（2.53%）	-18.39%（2.53%）	-54.04%（19.66%）	32.65%（35.04%）	-0.56（2.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.38%（96.51%）	4.37%（98.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.85%（54.61%）	-13.85%（54.61%）	-21.73%（71.17%）	14.06%（74.10%）	-0.99（41.40%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-23.05%（1.13%）	-23.05%（1.13%）	-28.43%（12.53%）	28.49%（33.91%）	-0.81（1.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.71%（24.41%）	22.71%（24.41%）	-22.17%（17.09%）	27.02%（43.80%）	0.84（19.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	14.13	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.87	7.78	6.54	0.02
工业金属	0.01	8.39	26.04	8.94
半导体设计	11.31	3.94	0.95	10.09
电池环节	8.22	5.02	1.39	4.49
香港互联网	4.59	7.56	0.0	0.0
新能源矿产	6.74	6.55	5.27	5.63
香港电子	5.36	0.83	0.49	0.35
玻璃	0.0	0.0	0.0	17.87
香港有色	2.3	5.05	7.2	0.0
储能	2.74	4.09	0.01	0.0
行业应用软件	3.17	0.69	0.06	0.0
贵金属	0.0	0.59	12.59	0.0
光通信	2.45	0.9	0.5	3.41
农化工	0.01	1.4	10.08	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300285.SZ	国瓷材料	6.74	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
603256.SH	宏和科技	6.62	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
301526.SZ	国际复材	5.91	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
600176.SH	中国巨石	5.34	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
605376.SH	博迁新材	5.16	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
300408.SZ	三环集团	5.06	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688347.SH	华虹宏力	5.0	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600522.SH	中天科技	4.09	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
000657.SZ	中钨高新	3.8	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688300.SH	联瑞新材	3.59	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
301511.SZ	德福科技	2.49	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
603067.SH	振华股份	1.8	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
688625.SH	呈和科技	1.68	基础化工		-46.36	-26.22	75.24	13.95	-4.66	20.34	16.69	11.97
300570.SZ	太辰光	1.45	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
600259.SH	中稀有色	1.45	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
000811.SZ	冰轮环境	1.43	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
603986.SH	兆易创新	1.3	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
000831.SZ	中国稀土	1.29	有色金属		-9.61	-16.73	246.89	11.9	107.87	149.42	27.25	14.53
301217.SZ	铜冠铜箔	1.29	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
688498.SH	源杰科技	1.18	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.46	-39.39
交易收益		-2.23
电子	27.91	-10.83	-38.81	-35.72
基础化工	22.92	-10.02	-43.72	-18.2
有色金属	14.03	-6.25	-44.53	-8.41
建材	11.25	-5.22	-46.41	-25.34
通信	7.12	-2.98	-41.83	-33.35
机械	2.09	-0.84	-40.37	-19.0
电力设备及新能源	1.95	-0.69	-35.39	-21.5
石油石化	0.58	-0.27	-47.05	14.36
香港科技	0.35	-0.14	-39.75	-19.21
交通运输	0.23	0.08	34.35	9.37
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
香港医药	0.01	0.0	35.72	12.97
香港周期	0.0	0.0	71.21	14.99
消费者服务	0.0	0.0	1.57	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化