华富消费成长股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014957.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：卞美莹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-39.50%（2.17%）	-45.54%（2.17%）	-45.48%（2.17%）	26.01%（6.52%）	-1.75（3.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.41%（2.17%）	-76.47%（2.17%）	-8.47%（3.26%）	41.12%（5.98%）	-1.86（0.55%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.96%（2.72%）	-82.70%（2.72%）	-16.74%（2.72%）	33.64%（5.98%）	-2.46（1.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.33%（3.26%）	-50.56%（3.26%）	-26.21%（3.26%）	29.57%（4.89%）	-1.71（9.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.73%（1.63%）	-57.55%（1.63%）	-36.84%（2.72%）	29.55%（4.35%）	-1.95（4.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-41.33%（2.17%）	-41.33%（2.17%）	-45.48%（2.72%）	24.34%（6.52%）	-1.70（3.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-32.07%（4.42%）	-17.58%（4.42%）	-45.92%（4.89%）	20.93%（15.22%）	-0.84（5.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-37.73%（6.82%）	-14.69%（6.82%）	-45.92%（7.61%）	21.60%（17.93%）	-0.68（6.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-19.54%（89.35%）	23.74%（47.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.97%（13.02%）	-22.97%（13.02%）	-30.25%（20.67%）	17.92%（22.91%）	-1.28（18.93%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.93%（64.80%）	2.93%（64.80%）	-22.11%（47.80%）	23.12%（40.11%）	0.13（64.80%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.41%（54.95%）	8.41%（54.95%）	-12.03%（54.35%）	15.66%（58.70%）	0.54（53.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	20.17	7.87	11.45	7.19
食品	3.65	17.98	18.1	10.76
香港互联网	13.01	13.93	2.89	3.74
消费电子	5.1	8.73	2.93	11.46
非白酒	5.7	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	2.79	0.0	0.0	3.74
白色家电	4.96	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	6.45	17.16	0.0
养殖业	3.64	0.0	0.0	3.82
通用设备	5.12	0.0	0.0	1.09
底盘轮胎及装饰	5.68	0.0	0.0	0.0
商贸	0.0	0.0	0.0	0.98
汽车智能化	0.0	10.92	3.98	1.11
美容	1.84	0.0	0.0	5.17
香港食品	0.0	3.17	8.52	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	7.19	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603605.SH	珀莱雅	5.17	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
688036.SH	传音控股	4.23	电子		1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
300866.SZ	安克创新	4.06	电子	连续重仓3期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
605016.SH	百龙创园	3.82	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
002832.SZ	比音勒芬	3.74	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
9988.HK	阿里巴巴-W	3.74	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
1318.HK	毛戈平	3.74	香港医药	连续重仓4期	-6.7	5.47	19.07	4.92
301345.SZ	涛涛车业	3.74	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
600176.SH	中国巨石	3.67	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002080.SZ	中材科技	3.64	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
603345.SH	安井食品	3.64	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
002475.SZ	立讯精密	3.18	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300662.SZ	科锐国际	2.77	消费者服务	连续重仓3期	11.19	2.56	9.61	1.45	37.72	9.38	12.18	9.07
301511.SZ	德福科技	2.75	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
1364.HK	古茗	2.57	香港消费		2.69	0.01	14.61	7.8
002384.SZ	东山精密	2.52	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
2268.HK	药明合联	2.32	香港医药		24.98	5.47	43.91	6.06
002273.SZ	水晶光电	2.18	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
002956.SZ	西麦食品	2.15	食品饮料		-9.39	7.5	29.69	4.06	60.96	16.41	19.86	12.69

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.89	-16.3
交易收益		-7.91
电子	19.37	-4.47	-23.08	-35.72
食品饮料	15.87	0.84	5.29	6.18
基础化工	12.02	-2.24	-18.59	-18.2
建材	7.8	-3.51	-45.03	-25.34
香港科技	6.79	-0.51	-7.49	-19.21
香港医药	6.06	0.69	11.31	12.97
汽车	4.85	-0.56	-11.48	-5.86
农林牧渔	3.99	-0.19	-4.85	15.44
纺织服装	3.74	1.29	34.4	3.31
消费者服务	2.77	0.8	29.03	10.09
香港消费	2.57	0.34	13.31	3.32
通信	2.04	-0.45	-22.2	-33.35
家电	1.09	-0.35	-31.94	1.47
商贸零售	0.98	-0.02	-2.05	8.23
机械	0.96	-0.05	-5.47	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化