财通匠心优选一年持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014915.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：金梓才

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	11.18%（86.52%）	13.68%（86.52%）	-60.19%（5.94%）	60.52%（4.20%）	0.23（82.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-22.55%（7.25%）	-99.87%（7.25%）	-24.66%（5.36%）	88.95%（20.43%）	-1.12（55.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-36.53%（5.65%）	-99.50%（5.65%）	-38.26%（4.64%）	65.38%（21.88%）	-1.52（59.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.00%（9.13%）	-83.89%（9.13%）	-49.32%（4.20%）	58.12%（10.14%）	-1.44（53.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.91%（58.99%）	-46.72%（58.99%）	-60.19%（5.65%）	69.24%（4.35%）	-0.67（81.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	13.71%（85.22%）	13.71%（85.22%）	-60.19%（5.94%）	57.76%（2.75%）	0.24（80.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	113.30%（92.69%）	46.05%（92.69%）	-60.19%（5.94%）	52.06%（1.74%）	0.88（80.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	205.40%（99.36%）	45.43%（99.36%）	-60.19%（5.94%）	48.66%（2.03%）	0.93（93.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-27.75%（77.59%）	23.79%（68.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-27.42%（8.28%）	-27.42%（8.28%）	-40.90%（6.00%）	34.47%（3.48%）	-0.80（36.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	48.09%（99.05%）	48.09%（99.05%）	-28.54%（19.79%）	40.36%（14.48%）	1.19（98.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	74.78%（79.32%）	74.78%（79.32%）	-39.46%（0.00%）	46.88%（1.01%）	1.60（49.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	17.22	19.93	32.13	13.55
PCB	36.64	37.82	24.71	10.68
半导体设计	0.0	9.85	9.63	9.57
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	7.9	9.87	9.47	8.28
计算机设备	10.11	8.43	0.0	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	9.81	8.13
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	14.38
消费电子	0.0	0.0	0.0	4.93
玻璃	8.53	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.47	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688498.SH	源杰科技	8.5	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
301511.SZ	德福科技	7.99	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
300408.SZ	三环集团	7.9	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
301377.SZ	鼎泰高科	7.74	机械	连续重仓4期	-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
301200.SZ	大族数控	7.17	电子	连续重仓2期	-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
000636.SZ	风华高科	6.48	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
688260.SH	昀冢科技	4.93	电子		-46.67	-41.11		107.0	7.61	55.72	28.53	17.11
605376.SH	博迁新材	4.47	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688020.SH	方邦股份	3.58	电子		-62.96	-41.11		15.63	0.83	101.75	14.3	25.92
603186.SH	华正新材	3.56	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
300308.SZ	中际旭创	3.04	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688519.SH	南亚新材	1.35	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
001389.SZ	广合科技	1.22	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
300661.SZ	圣邦股份	1.07	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300570.SZ	太辰光	1.04	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
688700.SH	东威科技	0.96	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
600183.SH	生益科技	0.96	电子	连续重仓4期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
301217.SZ	铜冠铜箔	0.77	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
301362.SZ	民爆光电	0.53	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.78	-35.57
交易收益		-3.93
电子	56.05	-20.06	-35.8	-35.72
通信	13.55	-5.1	-37.64	-33.35
机械	8.71	-3.74	-42.91	-19.0
有色金属	4.47	-2.74	-61.41	-8.41
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.6	8.34
汽车	0.0	-0.0	-20.45	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化