惠升惠远回报混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014874.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：刘进

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-32.67%（1.42%）	-38.02%（1.42%）	-44.44%（14.18%）	33.92%（28.37%）	-1.12（4.26%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.62%（0.71%）	-95.97%（0.71%）	-12.25%（5.67%）	50.12%（6.38%）	-1.91（18.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.08%（0.71%）	-93.68%（0.71%）	-21.64%（3.55%）	39.53%（9.22%）	-2.37（32.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.54%（1.42%）	-68.82%（1.42%）	-33.86%（5.67%）	35.79%（13.48%）	-1.92（7.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.49%（8.51%）	-64.74%（8.51%）	-44.44%（9.22%）	38.89%（17.02%）	-1.66（11.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.68%（0.71%）	-29.68%（0.71%）	-44.44%（14.18%）	31.68%（31.21%）	-0.94（0.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.23%（11.85%）	0.61%（11.85%）	-44.44%（14.18%）	25.92%（36.88%）	0.02（11.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.29%（5.04%）	-2.51%（5.04%）	-44.44%（14.18%）	23.49%（53.90%）	-0.11（6.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-9.60%（93.33%）	7.03%（95.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.18%（33.33%）	-13.18%（33.33%）	-19.60%（51.24%）	9.27%（90.91%）	-1.42（8.57%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.48%（7.44%）	-9.48%（7.44%）	-16.86%（67.88%）	18.78%（71.53%）	-0.50（7.44%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.36%（66.42%）	54.36%（66.42%）	-10.16%（64.54%）	17.94%（70.92%）	3.03（87.59%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	15.42	5.16	17.57	2.45
农化工	1.9	2.23	14.14	0.45
电子化学品	7.44	5.41	5.18	0.3
化学制品	3.8	3.69	8.13	0.23
光通信	1.62	0.0	0.0	17.22
半导体设计	2.9	3.29	2.43	8.92
汽车智能化	5.02	7.63	2.65	0.43
电池环节	3.08	3.67	2.71	7.19
半导体材料	0.0	4.31	0.32	0.03
香港互联网	2.39	6.36	1.28	0.0
自动化设备	5.3	3.5	0.0	1.64
PCB	2.0	0.0	0.0	13.24
航空航天兵装	1.86	3.04	2.24	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
玻璃	4.44	3.05	0.0	1.43

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.27	通信	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	8.21	电子	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688498.SH	源杰科技	7.26	电子	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600487.SH	亨通光电	4.54	通信	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600150.SH	中国船舶	4.0	机械	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
688072.SH	拓荆科技	3.2	电子	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600183.SH	生益科技	2.6	电子	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002851.SZ	麦格米特	1.97	电力设备及新能源	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
603083.SH	剑桥科技	1.82	通信	-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
301511.SZ	德福科技	1.51	电子	-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688627.SH	精智达	1.51	机械	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
002738.SZ	中矿资源	1.48	有色金属	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
301308.SZ	江波龙	1.48	计算机	-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
002281.SZ	光迅科技	1.48	通信	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
301526.SZ	国际复材	1.43	建材	-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002466.SZ	天齐锂业	1.37	有色金属	-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
002916.SZ	深南电路	1.35	电子	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
301217.SZ	铜冠铜箔	1.3	电子	-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
002812.SZ	恩捷股份	1.22	基础化工	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
301377.SZ	鼎泰高科	1.16	机械	-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.04	-28.94
交易收益		-3.68
电子	31.5	-11.71	-37.17	-35.72
通信	17.13	-7.02	-40.97	-33.35
机械	10.84	-1.1	-10.19	-19.0
电力设备及新能源	4.95	-1.81	-36.65	-21.5
基础化工	4.24	-0.95	-22.32	-18.2
有色金属	3.91	-1.0	-25.56	-8.41
计算机	2.05	-1.08	-52.59	-13.46
建材	1.43	-0.66	-45.81	-25.34
石油石化	0.68	0.15	22.79	14.36
煤炭	0.4	0.1	25.31	18.67
汽车	0.35	-0.05	-12.99	-5.86
建筑	0.28	-0.11	-39.0	-0.95
传媒	0.19	-0.03	-14.44	3.34
轻工制造	0.07	-0.0	-6.22	-1.11
农林牧渔	0.01	0.0	11.2	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化