大成慧心优选一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014859.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘旭、刘照琛

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.17%（18.82%）	-25.00%（18.82%）	-29.47%（43.73%）	19.66%（70.39%）	-1.27（7.65%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.33%（65.10%）	82.04%（65.10%）	-2.82%（58.63%）	24.69%（53.73%）	3.32（63.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.84%（58.24%）	-28.54%（58.24%）	-7.73%（60.00%）	24.20%（50.39%）	-1.18（58.58%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.58%（34.90%）	-41.21%（34.90%）	-18.76%（45.69%）	18.91%（63.73%）	-2.18（10.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.81%（25.88%）	-43.59%（25.88%）	-28.69%（37.84%）	21.26%（62.94%）	-2.05（3.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.87%（23.92%）	-20.87%（23.92%）	-29.47%（44.31%）	18.20%（74.31%）	-1.15（11.76%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.76%（17.29%）	-4.48%（17.29%）	-29.47%（48.24%）	15.37%（87.84%）	-0.29（13.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	7.52%（43.78%）	2.46%（43.78%）	-29.47%（52.35%）	14.57%（92.35%）	0.17（51.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-10.80%（91.08%）	6.07%（95.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	23.10%（96.87%）	23.10%（96.87%）	-8.33%（93.58%）	13.02%（93.14%）	1.77（98.80%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.62%（16.15%）	11.62%（16.15%）	-8.71%（90.20%）	11.58%（94.31%）	1.00（30.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	22.32	14.62	7.34	6.76
香港电信	15.29	13.61	0.0	0.0
其他专用设备	8.62	9.41	5.55	6.38
通用设备	0.5	0.0	6.62	18.43
香港互联网	5.38	5.69	0.51	0.0
香港能源	6.52	3.99	5.96	0.0
底盘轮胎及装饰	8.89	9.68	3.48	2.07
电池环节	0.2	1.95	7.63	9.34
汽车智能化	1.14	0.86	2.86	3.47
工程机械	0.0	0.0	3.04	7.77
通信设备	0.33	1.13	2.92	0.0
电网设备	0.07	1.01	4.16	8.7
摩托及商用车	1.65	1.24	6.56	3.37
纺织制造	3.0	3.0	0.0	0.0
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603100.SH	川仪股份	8.36	电力设备及新能源	连续重仓2期	1.55	-28.69	14.44	1.98	-18.71	7.4	5.66	5.28
000333.SZ	美的集团	6.76	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
002595.SZ	豪迈科技	6.38	机械	连续重仓9期	-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
600031.SH	三一重工	4.75	机械	连续重仓2期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600885.SH	宏发股份	4.57	电力设备及新能源	连续重仓3期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
600482.SH	中国动力	3.6	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
300919.SZ	中伟新材	3.58	基础化工	连续重仓2期	-22.7	-26.22	25.12	1.95	60.03	59.77	20.1	14.21
300750.SZ	宁德时代	3.4	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601965.SH	中国汽研	3.37	汽车	连续重仓2期	17.37	-8.77	11.48	1.5	17.65	7.53	11.54	8.84
002056.SZ	横店东磁	3.25	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
600732.SH	爱旭股份	3.2	电力设备及新能源		-13.57	-28.69		6.2	38.67	58.93	16.45	7.82
000680.SZ	山推股份	3.02	机械		-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
002203.SZ	海亮股份	2.99	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
002430.SZ	杭氧股份	2.94	基础化工		-21.84	-26.22	30.66	3.1	7.11	12.21	10.73	6.95
002158.SZ	汉钟精机	2.73	机械		-40.8	-22.85	41.95	4.7	-26.52	16.53	8.92	5.71
002536.SZ	飞龙股份	2.38	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
001301.SZ	尚太科技	2.36	基础化工		-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
002487.SZ	大金重工	2.33	电力设备及新能源		-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
600660.SH	福耀玻璃	2.07	汽车	连续重仓5期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
605060.SH	联德股份	1.89	机械		-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.19	-12.11
交易收益		-0.44
电力设备及新能源	32.46	-4.64	-14.29	-21.5
机械	26.11	-3.69	-14.12	-19.0
汽车	8.93	0.77	8.67	-5.86
基础化工	8.9	-1.66	-18.69	-18.2
家电	6.76	0.62	9.18	1.47
有色金属	3.01	-0.86	-28.58	-8.41
电子	2.46	-1.03	-41.8	-35.72
国防军工	1.86	-0.45	-24.01	-18.84
煤炭	1.09	-0.48	-43.63	18.67
香港制造	0.99	-0.05	-4.69	-10.27
钢铁	0.62	-0.22	-36.15	-1.44
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化