兴银碳中和主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014838.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：罗怡达

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.43%（77.01%）	-1.73%（77.01%）	-21.57%（75.04%）	18.65%（88.95%）	-0.09（76.47%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.63%（98.57%）	224.58%（98.57%）	-1.31%（94.12%）	19.67%（81.64%）	11.41（96.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.10%（91.80%）	-1.18%（91.80%）	-7.42%（78.61%）	20.94%（73.80%）	-0.06（91.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.02%（67.56%）	-31.18%（67.56%）	-17.58%（67.91%）	16.22%（85.03%）	-1.92（31.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.03%（68.45%）	-29.58%（68.45%）	-21.55%（74.15%）	19.19%（88.06%）	-1.54（24.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.57%（86.10%）	3.57%（86.10%）	-21.57%（75.04%）	18.67%（85.20%）	0.19（87.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.75%（87.36%）	19.06%（87.36%）	-21.57%（75.58%）	18.80%（79.50%）	1.01（92.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	44.68%（87.19%）	13.19%（87.19%）	-21.63%（83.24%）	20.06%（72.91%）	0.66（89.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-15.04%（91.50%）	17.58%（77.94%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.69%（36.64%）	-14.69%（36.64%）	-24.13%（37.24%）	13.43%（54.82%）	-1.09（33.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.30%（50.47%）	3.30%（50.47%）	-17.64%（53.02%）	22.98%（49.18%）	0.14（51.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.05%（88.12%）	47.05%（88.12%）	-12.90%（50.98%）	18.92%（47.77%）	2.49（92.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	9.09	9.91	10.04	13.39
农化工	8.92	6.56	6.75	1.45
化学制品	4.74	7.54	6.66	0.66
电网设备	5.11	4.75	4.05	11.57
工程机械	4.88	3.86	3.4	8.17
化学原料	5.99	8.25	6.06	2.62
消费电子	4.7	1.92	1.7	4.14
被动元件	4.48	3.24	4.71	4.88
光伏	0.04	3.6	5.42	4.06
橡胶化纤	5.02	1.98	1.75	2.35
养殖业	0.0	2.02	7.83	8.29
工业金属	2.28	5.24	4.67	1.61
底盘轮胎及装饰	3.97	6.56	1.72	0.0
汽车智能化	1.0	1.41	1.25	1.58
通用设备	0.0	2.82	2.49	0.25

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.68	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002001.SZ	新和成	6.96	医药	连续重仓2期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
605117.SH	德业股份	5.51	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300408.SZ	三环集团	4.88	电子	连续重仓5期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002475.SZ	立讯精密	4.14	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603806.SH	福斯特	4.06	电力设备及新能源	连续重仓3期	-20.87	-28.69	64.38	2.77	27.58	56.47	24.37	16.93
600885.SH	宏发股份	4.01	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
002850.SZ	科达利	3.71	机械	连续重仓3期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
603606.SH	东方电缆	3.45	电力设备及新能源	连续重仓9期	-14.07	-28.69	25.14	4.22	62.87	36.78	21.33	15.19
601100.SH	恒立液压	3.35	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
601233.SH	桐昆股份	3.29	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002833.SZ	弘亚数控	2.92	机械		2.19	-22.85	18.45	2.99	-3.37	12.96	9.64	7.56
603338.SH	浙江鼎力	2.75	机械	连续重仓3期	21.88	-22.85	11.19	1.91	-1.07	13.93	10.87	6.43
002648.SZ	卫星化学	2.62	基础化工	连续重仓3期	6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
002831.SZ	裕同科技	2.45	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
002064.SZ	华峰化学	2.35	基础化工	连续重仓9期	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
002028.SZ	思源电气	2.2	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
688187.SH	时代电气	2.14	机械		-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
601918.SH	新集能源	2.01	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
601168.SH	西部矿业	1.61	有色金属	连续重仓3期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.28	-10.12
交易收益		0.02
电力设备及新能源	31.27	-6.59	-21.08	-21.5
机械	18.78	-1.93	-10.25	-19.0
电子	10.51	-2.98	-28.33	-35.72
基础化工	7.08	0.53	7.54	-18.2
医药	6.96	-0.45	-6.47	8.34
石油石化	4.77	0.75	15.67	14.36
轻工制造	2.45	-0.63	-25.66	-1.11
煤炭	2.01	0.73	36.48	18.67
有色金属	1.61	0.53	32.68	-8.41
农林牧渔	1.32	0.23	17.3	15.44
电力及公用事业	1.0	-0.16	-15.95	2.94
计算机	0.52	-0.17	-33.68	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化