诺德新能源汽车A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014829.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：王恒楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.06%（38.41%）	-27.17%（38.41%）	-38.07%（61.25%）	30.42%（70.24%）	-0.89（32.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.44%（8.30%）	-92.40%（8.30%）	-12.90%（10.73%）	65.15%（16.61%）	-1.42（21.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.10%（13.49%）	-90.26%（13.49%）	-21.63%（13.49%）	48.86%（24.57%）	-1.85（37.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.47%（16.96%）	-63.42%（16.96%）	-34.08%（17.65%）	37.32%（29.07%）	-1.70（41.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.14%（46.37%）	-52.73%（46.37%）	-38.07%（56.75%）	36.28%（49.48%）	-1.45（46.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.32%（32.18%）	-24.32%（32.18%）	-38.07%（61.25%）	28.19%（74.05%）	-0.86（25.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.06%（47.69%）	4.91%（47.69%）	-38.07%（61.59%）	25.27%（78.55%）	0.19（51.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.91%（62.08%）	5.98%（62.08%）	-38.07%（61.94%）	25.27%（79.58%）	0.24（64.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-26.80%（75.81%）	23.80%（65.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	6.05%（97.98%）	6.05%（97.98%）	-14.22%（93.04%）	21.26%（20.88%）	0.28（98.39%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.45%（86.81%）	11.45%（86.81%）	-15.60%（87.90%）	25.57%（72.24%）	0.45（86.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.45%（61.57%）	42.45%（61.57%）	-13.32%（87.20%）	20.19%（86.85%）	2.10（83.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
摩托及商用车	5.57	7.92	11.37	0.0
底盘轮胎及装饰	6.45	5.97	1.64	3.56
汽车智能化	10.8	5.87	5.08	3.46
电池环节	4.41	0.0	5.77	26.28
整车	6.02	5.83	6.98	4.7
通用设备	4.45	7.42	7.11	3.72
香港汽车	7.24	8.0	6.94	2.19
自动化设备	2.34	7.36	6.5	0.0
工程机械	5.51	4.33	3.62	3.65
香港有色	0.7	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	1.34	3.73	0.0	0.0
工业金属	0.99	0.8	0.67	7.91
储能	8.27	4.6	3.69	0.0
新能源矿产	0.0	0.0	0.0	15.08
电网设备	1.08	1.52	1.27	3.79

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	6.33	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002594.SZ	比亚迪	4.7	汽车	连续重仓9期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
688630.SH	芯碁微装	4.31	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300390.SZ	天华新能	4.06	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
000688.SZ	国城矿业	4.02	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
002240.SZ	盛新锂能	3.99	有色金属		-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
002738.SZ	中矿资源	3.89	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
603659.SH	璞泰来	3.82	电力设备及新能源		-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
002922.SZ	伊戈尔	3.8	电子		-39.48	-41.11	61.09	3.74	-6.16	76.72	42.25	26.21
688676.SH	金盘科技	3.79	电力设备及新能源		-36.0	-28.69	58.54	8.01	13.02	29.0	30.01	18.66
002466.SZ	天齐锂业	3.78	有色金属		-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
001203.SZ	大中矿业	3.78	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
300012.SZ	华测检测	3.72	机械	连续重仓5期	15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
002460.SZ	赣锋锂业	3.68	有色金属		-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
002497.SZ	雅化集团	3.66	有色金属		-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
600499.SH	科达制造	3.65	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
603799.SH	华友钴业	3.62	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
688779.SH	五矿新能	3.57	基础化工		-16.15	-26.22	41.93	2.23	235.01	27.01	7.01	11.85
603306.SH	华懋科技	3.56	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
300919.SZ	中伟新材	3.5	基础化工		-22.7	-26.22	25.12	1.95	60.03	59.77	20.1	14.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.37	-14.95
交易收益		5.08
有色金属	26.66	-8.12	-30.45	-8.41
电力设备及新能源	17.39	-3.66	-21.03	-21.5
汽车	11.73	-1.32	-11.24	-5.86
基础化工	11.13	-2.34	-21.02	-18.2
电子	9.65	-3.5	-36.29	-35.72
机械	7.37	-0.43	-5.81	-19.0
钢铁	3.78	-0.99	-26.18	-1.44
银行	3.48	0.61	17.51	16.76
香港制造	2.19	-0.28	-13.0	-10.27

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化