汇泉启元未来混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014827.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：沈鑫

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.43%（32.57%）	-8.92%（32.57%）	-25.39%（20.86%）	24.58%（12.86%）	-0.36（40.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.11%（7.43%）	-66.43%（7.43%）	-7.37%（6.57%）	34.38%（6.57%）	-1.93（7.83%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.32%（8.00%）	-71.93%（8.00%）	-13.59%（8.00%）	29.40%（6.86%）	-2.45（15.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.17%（58.00%）	-4.53%（58.00%）	-14.13%（18.57%）	22.93%（12.57%）	-0.20（64.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.73%（18.00%）	-30.77%（18.00%）	-23.57%（16.00%）	23.53%（17.71%）	-1.31（26.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.97%（30.57%）	-6.97%（30.57%）	-25.39%（20.86%）	23.29%（13.43%）	-0.30（36.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.11%（82.54%）	12.30%（82.54%）	-25.39%（22.57%）	21.90%（9.14%）	0.56（65.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	5.47%（28.20%）	1.80%（28.20%）	-25.39%（33.71%）	20.66%（19.14%）	0.09（26.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-3.99%（97.44%）	6.54%（97.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-19.20%（1.60%）	-19.20%（1.60%）	-24.47%（11.95%）	20.13%（43.15%）	-0.95（0.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.21%（91.84%）	40.21%（91.84%）	-13.69%（11.71%）	18.90%（9.43%）	2.13（87.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	10.26	9.46	8.24	2.89
家居&服饰	5.18	5.05	5.17	3.93
环保综合	4.16	5.17	6.19	3.21
化学制品	3.61	3.93	3.59	1.96
建筑	3.43	2.43	4.52	2.92
医疗器械	2.83	3.1	2.83	2.07
能源设备服务	3.87	2.41	1.72	1.34
汽车智能化	1.17	3.85	3.24	1.92
塑料	2.95	2.57	1.83	0.81
电网设备	2.89	0.92	0.84	1.75
底盘轮胎及装饰	1.8	1.84	1.68	1.24
其他专用设备	0.91	2.17	2.95	2.53
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	1.71	2.74	2.5	1.79
计算机设备	1.51	2.8	2.82	1.33

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
003017.SZ	大洋生物	5.04	基础化工		-3.25	-26.22	22.87	2.03	28.98	72.67	28.53	7.82
300694.SZ	蠡湖股份	0.67	汽车		4.17	-8.77	15.95	1.39	353.97
301355.SZ	南王科技	0.65	轻工制造		15.03	-7.89		1.29	-334.99
300823.SZ	建科智能	0.64	机械		-6.52	-22.85	37.08	2.03	82.83
688113.SH	联测科技	0.64	机械		-3.75	-22.85	23.29	2.26	7.0
688395.SH	正弦电气	0.64	电力设备及新能源		3.3	-28.69	44.61	2.46	19.81
300169.SZ	天晟新材	0.63	基础化工		2.0	-26.22	52.23	15.81	157.24
688681.SH	科汇股份	0.63	机械		0.93	-22.85	29.25	2.44	9.71
688244.SH	永信至诚	0.63	计算机		26.16	-14.55		2.27	-299.91
688060.SH	云涌科技	0.63	计算机		0.67	-14.55		2.23	54.63
300074.SZ	华平股份	0.63	计算机		6.47	-14.55		2.19	-290.39
300971.SZ	博亚精工	0.63	机械	连续重仓2期	-10.97	-22.85	23.35	2.08	19.65
301272.SZ	英华特	0.63	机械		-4.34	-22.85	51.99	1.92	-40.67	85.97	13.69	5.37
603041.SH	美思德	0.63	基础化工		1.16	-26.22	32.29	1.26	54.82
603860.SH	中公高科	0.63	建筑	连续重仓2期	4.8	-5.13	34.57	1.95	-1.7
300313.SZ		0.63	农林牧渔		34.21	11.05		49.6	66.97
002671.SZ	龙泉股份	0.62	建材		2.7	-31.46	38.13	1.27	-83.24
301170.SZ	锡南科技	0.62	汽车		-0.28	-8.77	21.74	1.21	-26.35
600148.SH	长春一东	0.62	汽车		5.58	-8.77	124.44	4.32	16561.7
688616.SH	西力科技	0.62	电力设备及新能源		3.07	-28.69	17.83	2.11	-3.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	65.37	14.03
交易收益		3.37
基础化工	11.58	0.93	8.03	-18.2
机械	10.05	0.73	7.23	-19.0
医药	6.44	2.26	35.07	8.34
建筑	3.54	0.63	17.7	-0.95
汽车	3.47	0.5	14.31	-5.86
轻工制造	3.23	0.57	17.59	-1.11
计算机	3.13	0.71	22.77	-13.46
纺织服装	3.01	0.48	15.93	3.31
食品饮料	2.88	0.48	16.62	6.18
建材	2.43	0.3	12.54	-25.34
农林牧渔	2.27	0.76	33.34	15.44
交通运输	1.78	0.28	15.7	9.37
电力设备及新能源	1.76	0.2	11.59	-21.5
电力及公用事业	1.55	0.25	16.31	2.94
房地产	1.29	0.3	23.59	6.18
传媒	1.29	0.32	25.19	3.34
消费者服务	1.26	0.3	23.5	10.09
商贸零售	1.12	0.2	17.97	8.23
有色金属	0.86	0.08	9.02	-8.41
电子	0.68	0.07	10.19	-35.72
通信	0.66	0.14	20.63	-33.35
家电	0.61	0.1	16.95	1.47
综合	0.5	0.07	13.39	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化