富国融悦12个月持有期混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014797.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张孝达

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.71%（67.74%）	-5.67%（67.74%）	-18.67%（83.96%）	19.36%（86.45%）	-0.29（60.78%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.86%（91.62%）	108.11%（91.62%）	-2.82%（81.11%）	21.16%（78.43%）	5.11（90.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.69%（95.19%）	8.39%（95.19%）	-6.13%（86.63%）	22.35%（67.74%）	0.38（94.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.75%（95.54%）	-6.73%（95.54%）	-12.12%（90.55%）	16.75%（83.60%）	-0.40（95.19%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.78%（83.24%）	-20.47%（83.24%）	-16.89%（85.56%）	19.56%（86.45%）	-1.05（73.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.43%（61.14%）	-5.43%（61.14%）	-18.67%（84.14%）	18.53%（86.45%）	-0.29（53.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	45.52%（90.29%）	20.63%（90.29%）	-21.31%（76.11%）	26.39%（18.54%）	0.78（83.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.45%（69.98%）	9.33%（69.98%）	-37.03%（18.72%）	28.78%（5.88%）	0.32（55.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-4.39%（97.57%）	8.74%（96.56%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.25%（63.36%）	-9.25%（63.36%）	-24.92%（31.00%）	22.06%（2.08%）	-0.42（76.11%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.49%（16.82%）	-4.49%（16.82%）	-34.87%（0.91%）	35.75%（2.38%）	-0.13（22.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.50%（74.77%）	39.50%（74.77%）	-21.31%（1.07%）	28.90%（0.36%）	1.37（31.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
显示面板	9.63	9.72	8.89	9.95
消费电子	1.19	0.0	5.26	7.6
电池环节	3.99	8.82	14.5	13.31
汽车智能化	1.37	2.6	7.04	5.85
半导体设计	2.26	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.17	1.04	3.19	0.4
香港互联网	1.35	9.83	5.84	1.22
化学制品	3.0	4.35	0.0	6.83
香港创新药	0.09	0.0	0.0	0.0
被动元件	5.91	5.18	3.12	0.0
香港汽车	0.0	2.81	2.29	0.0
航空航天兵装	3.06	0.0	0.0	0.0
光通信	0.36	0.0	0.0	0.0
药店流通	0.0	3.58	3.87	4.43
通用设备	1.13	0.0	0.0	2.21

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000100.SZ	TCL科技	9.95	电子	连续重仓4期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
300677.SZ	英科医疗	4.49	医药		12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
603939.SH	益丰药房	4.43	医药	连续重仓3期	42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
300207.SZ	欣旺达	4.17	电子	连续重仓4期	-1.42	-41.11	44.7	1.43	-46.41	82.82	30.25	20.04
002475.SZ	立讯精密	4.03	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002906.SZ	华阳集团	4.0	汽车	连续重仓2期	0.88	-8.77	16.55	1.9	19.23	15.89	14.32	9.96
603181.SH	皇马科技	3.96	基础化工		-30.58	-26.22	21.35	2.74	5.7	23.97	11.72	5.84
600674.SH	川投能源	3.92	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
001283.SZ	豪鹏科技	3.79	电力设备及新能源	连续重仓3期	16.83	-28.69	30.08	1.8	42.84	72.12	43.84	29.88
603296.SH	华勤技术	3.57	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
603092.SH		3.45	机械	连续重仓2期	-28.44	-22.85	24.06	3.93	22.01	16.92	13.65	10.15
688408.SH	中信博	3.19	机械		-32.26	-22.85		1.74	-166.62	141.46	20.29	12.35
001301.SZ	尚太科技	3.17	基础化工	连续重仓3期	-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
601918.SH	新集能源	2.94	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
600309.SH	万华化学	2.87	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
002478.SZ	常宝股份	2.7	钢铁		-5.02	-5.9	12.71	0.94	-35.76	15.32	9.44	5.83
600150.SH	中国船舶	2.67	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
601137.SH	博威合金	2.62	有色金属		-21.99	-16.73		2.19	-111.26	65.04	11.33	7.33
002444.SZ	巨星科技	2.21	机械		-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
301039.SZ	中集车辆	2.2	汽车	连续重仓3期	6.4	-8.77	14.98	0.9	-9.75	9.55	12.88	10.54

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.98	-0.89
交易收益		-0.52
电子	21.71	-2.94	-13.52	-35.72
基础化工	11.81	-1.56	-13.17	-18.2
机械	11.66	-1.25	-10.76	-19.0
医药	10.8	2.89	26.72	8.34
汽车	10.42	0.93	8.93	-5.86
电力设备及新能源	7.38	-0.73	-9.89	-21.5
电力及公用事业	3.92	0.94	24.06	2.94
有色金属	3.41	-0.34	-9.95	-8.41
煤炭	2.94	1.07	36.48	18.67
钢铁	2.7	0.14	5.02	-1.44
香港科技	1.55	0.01	0.43	-19.21
香港周期	1.19	0.21	17.69	14.99
建材	1.06	0.14	12.82	-25.34
轻工制造	0.77	0.13	16.57	-1.11
香港医药	0.66	-0.01	-1.54	12.97
纺织服装	0.0	0.0	25.5	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化