长城产业趋势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：014788.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：陈良栋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.58%（61.75%）	-11.47%（61.75%）	-32.43%（88.25%）	33.61%（80.98%）	-0.34（57.69%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.57%（62.39%）	-61.12%（62.39%）	-6.73%（66.24%）	35.99%（67.74%）	-1.70（27.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.27%（76.28%）	-63.47%（76.28%）	-11.31%（79.91%）	28.68%（69.87%）	-2.21（37.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.04%（73.29%）	-42.43%（73.29%）	-21.23%（81.41%）	26.39%（76.92%）	-1.61（40.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.06%（69.87%）	-40.93%（69.87%）	-32.43%（86.75%）	37.07%（80.34%）	-1.10（50.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.30%（64.10%）	-4.30%（64.10%）	-32.43%（88.25%）	31.70%（80.98%）	-0.14（62.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.89%（62.39%）	13.53%（62.39%）	-32.43%（88.46%）	29.04%（76.92%）	0.47（65.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.05%（55.76%）	6.62%（55.76%）	-32.43%（89.53%）	28.55%（70.51%）	0.23（57.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-5.09%（97.01%）	5.43%（98.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.75%（24.69%）	-20.75%（24.69%）	-28.90%（35.14%）	14.39%（69.59%）	-1.44（11.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.74%（39.86%）	-1.74%（39.86%）	-22.31%（38.66%）	28.19%（35.42%）	-0.06（40.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.99%（50.54%）	38.99%（50.54%）	-21.20%（22.01%）	25.95%（51.07%）	1.50（48.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	6.45	12.34	10.99	1.95
消费电子	14.14	12.69	0.0	8.59
工业金属	11.98	9.39	12.22	9.38
电池环节	4.69	6.41	6.9	8.36
通信设备	0.0	0.7	1.43	0.0
化学制品	5.78	13.3	13.68	1.53
化学原料	5.26	7.04	2.88	3.24
半导体设计	4.52	3.47	0.38	8.67
光通信	5.25	0.0	0.0	11.11
其他专用设备	6.22	4.67	0.0	0.0
PCB	0.61	3.01	2.54	1.33
能源设备服务	4.8	1.56	2.41	0.0
香港互联网	3.63	3.25	0.0	0.0
被动元件	0.97	2.64	2.51	5.03
半导体设备	0.0	0.0	0.0	8.35

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	8.59	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300811.SZ	铂科新材	6.26	有色金属	连续重仓4期	-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
300308.SZ	中际旭创	5.62	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	5.49	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688213.SH	思特威	3.6	电子		2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79
300604.SZ	长川科技	3.34	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300750.SZ	宁德时代	3.31	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603067.SH	振华股份	3.24	基础化工	连续重仓7期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
301183.SZ	东田微	3.12	电子		-14.75	-41.11	195.38	21.83	66.78	136.65	115.77	60.62
000938.SZ	紫光股份	2.98	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
600246.SH	万通发展	2.95	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
688012.SH	中微公司	2.6	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688072.SH	拓荆科技	2.42	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
0981.HK	中芯国际	2.29	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
002138.SZ	顺络电子	2.27	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
000100.SZ	TCL科技	2.21	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688347.SH	华虹宏力	2.1	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688006.SH	杭可科技	2.0	机械		-48.77	-22.85	57.96	4.06	-30.25	73.14	25.66	15.22
300331.SZ	苏大维格	1.97	电子		-53.27	-41.11		11.99	100.93
688627.SH	精智达	1.79	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.03	-23.81
交易收益		3.39
电子	43.3	-12.73	-29.4	-35.72
通信	11.11	-4.33	-38.98	-33.35
机械	8.94	-3.71	-41.53	-19.0
有色金属	7.64	-2.09	-27.42	-8.41
电力设备及新能源	5.49	-1.32	-24.07	-21.5
基础化工	4.78	-0.69	-14.39	-18.2
计算机	2.98	0.16	5.37	-13.46
房地产	2.95	-1.1	-37.47	6.18
国防军工	2.55	-0.57	-22.22	-18.84
香港科技	2.29	-0.81	-35.51	-19.21
汽车	0.01	-0.0	-19.59	-5.86
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化